Ფინანსური რესურსები- ფინანსური ურთიერთობების მატერიალური მატარებელი. ფინანსური განაწილება მოიცავს სოციალურ პროდუქტს და ეროვნული უსაფრთხოების ღირებულების ნაწილს, შესაბამისად, ფინანსური რესურსები მოიცავს სოციალური პროდუქტისა და ეროვნული უსაფრთხოების ღირებულების იმ ნაწილს, რომელიც ნაწილდება და გადანაწილებულია ფინანსების დახმარებით. ფინანსური რესურსები არის ფულადი შემოსავალი და დანაზოგი, რომელიც წარმოიქმნება ბიზნეს სუბიექტებისა და სახელმწიფოს ხელში და განკუთვნილია გაფართოებული რეპროდუქციის, მატერიალური წახალისების, სოციალური მოთხოვნილებების, თავდაცვისა და მთავრობის საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.

ფინანსური რესურსები ერთ-ერთია კომპონენტებიქვეყანაში ბრუნვადი ყველა ფულადი რესურსი, რომელიც მათ გარდა ასევე მოიცავს საკრედიტო რესურსებს, მოსახლეობის ფულად შემოსავალს და საწარმოთა საბრუნავ კაპიტალს. ფინანსურ რესურსებსა და ფულად შემოსავალს შორის ზღვარის დადგენა რთული არ არის. რადგან ფინანსური რესურსები სახელმწიფოსა და ბიზნეს სუბიექტების განკარგულებაშია, ხოლო ეს უკანასკნელი მოქალაქეების ხელშია და გამოიყენება სასიცოცხლო საჭიროებების დასაკმაყოფილებლად.

აქვს საკრედიტო და ფინანსური რესურსები სხვადასხვა წყაროები, ხოლო II-ში საკრედიტო ბარათები გამოიყენება გადაუდებლობის, გადახდისა და დაფარვის პირობებით.

საბრუნავი კაპიტალი ასევე არ შედის ფინანსური რესურსები, იმიტომ გამოყენების მახასიათებლები საბრუნავი კაპიტალისაწარმო იღებს მათ მუდმივ, განუყოფელ მიმოქცევას ბუნებრივ-მატერიალური კომპონენტის სახით. საწარმო არ შეუძლია თავისი საბრუნავი კაპიტალის გამოყენება დროებითაც კი სხვა მიზნებისთვის, რადგან OS ყოველთვის მკაცრად უნდა იქნას გამოყენებული საწარმოში შრომის ობიექტების მიმოქცევის შესანარჩუნებლად. ფინანსურ რესურსებს არ გააჩნიათ მეტი დამოუკიდებლობა შექმნილი პროდუქტის ღირებულების ბუნებრივ-მატერიალური ფორმისგან. მათი გავრცელება და გადანაწილება შესაძლებელია სხვადასხვა არხებითა და ფონდებით, ამიტომ ექსპერტები არ აერთიანებენ საბრუნავ კაპიტალს ფინანსურ რესურსებში.

ფინანსური რესურსების შემადგენლობა: საფუძველია SOP (მიკროს დონეზე - შემოსავალი). იგი დაყოფილია GNP და საბრუნავი კაპიტალის ანაზღაურებად.

საბრუნავი კაპიტალის ფონდის ანაზღაურება არის მარაგის, შრომის ნივთების შეძენა საწარმოო პროცესის განახლებისთვის, აქ ფინანსური რესურსები ყალიბდება ჭარბი ძირითადი საშუალებების ხარჯზე.

პირველადი განაწილების ეტაპზე GNP-ის შემადგენლობა მოიცავს: ძირითადი საშუალებების, სახელფასო ფონდის და საზოგადოების წმინდა შემოსავალს ანაზღაურებას.

ძირითადი საშუალებების ანაზღაურება ხდება ამორტიზაციის ფონდის (მხოლოდ რემონტის), სარემონტო ფონდისა და არამატერიალური აქტივების მეშვეობით; - ეს სამივე ელემენტი არის ფინანსური რესურსების ცალკეული ტიპები)

სახელფასო ფონდი არ მიეკუთვნება ფინანსურ რესურსებს, მაგრამ გადასახადები იკავებენ ხელფასს (ანუ, სახელფასო ფონდის ნაწილი მეორადი განაწილების გზით გადაიქცევა ფინანსურ რესურსებად) და ნებაყოფლობით გადასახადებზე (დაზღვევის პრემიები, CeBu-ს შეძენა).

საზოგადოების წმინდა შემოსავალიმოიცავს 3 კატეგორიას:
1) არაპირდაპირი გადასახადები (დღგ, აქციზი, საბაჟო გადასახადები).
2) შენატანები საბიუჯეტო სახსრებში და სხვა გადასახდელები, რომლებიც შედის წარმოების ღირებულებაში.
3) მოგება. და ეს სამივე ელემენტი ფინანსური რესურსების ნაწილია.

იმათ. ფინანსური რესურსები მოიცავს უმეტესობასაზოგადოების მიერ შექმნილი პროდუქტი. ფინანსთა სამინისტროს მონაცემებით, 1996 წელს ფინანსური რესურსების მოცულობამ 1624 ტრილიონი შეადგინა. რუბლი, ხოლო მშპ - 2300 ტრილიონი. რუბლი; 1997 წლის პროგნოზი - 2100 და 2720 ტრილიონი. რუბლს შეადგენს. შესაბამისად. ფინანსური რესურსების სტრუქტურა:
27% - ამორტიზაციის ხარჯები (გადაფასების გამო);
24% - მოგება;
18% - არაპირდაპირი გადასახადები;
15% - გარესაბიუჯეტო სახსრებზე.

ფინანსური რესურსების გაზრდის გზები :
ᲛᲔ. გარე სესხები- ფინანსური რესურსების მოზიდვა სხვა სახელმწიფოებიდან.
II. ფინანსური რესურსების უნიკალური წყაროა ფულის ემისია. სტამბისკენ მიბრუნებით სახელმწიფო უხილავ არაპირდაპირ გადასახადს გვაკისრებს.

კიდევ ერთი გზაა ეროვნული ქონება, შეფასებული 3,5 ტრილიონ დოლარად, რომელიც მხოლოდ ნაწილობრივ შედის ფინანსურ რესურსებში სახელმწიფო ქონების რეალიზაციიდან და პრივატიზებით, იურიდიული პირების არასაჭირო ქონების გაყიდვით, გასულ წლებში შექმნილი გამოუყენებელი ფინანსური სახსრების ნაშთებით. (ბიუჯეტი, გარე ბიუჯეტი, რეზერვი, ეკონომიკური სტიმულირება), შემოსავალი უპატრონო, ჩამორთმეული ქონების გაყიდვით, ზოგიერთი მოვალე ქვეყნის მიერ სესხების დაფარვით. 1997 წლის პროგნოზების მიხედვით, ქონების გაყიდვიდან მიღებული შემოსავალი შეადგენს 14 ტრილიონ რუბლს - დაახლოებით 0,5%.

ფინანსური რესურსების წყაროები, სოციალური პროდუქტის ღირებულება და ეროვნული უსაფრთხოება:

ტიპები არის კონკრეტული ფორმები, რომლებშიც ხორციელდება ამ წყაროების ფინანსური განაწილება (სპეციფიკური გადახდები, გამოქვითვები, შემოსავალი, დანაზოგი, რომლებსაც ჩვენ ვახარისხებთ ფინანსურ რესურსებად.

ფინანსური რესურსების მოცულობა, უპირველეს ყოვლისა, დამოკიდებულია ქვეყანაში შექმნილ მშპ-ს მოცულობაზე, მათი ნომინალური ღირებულება ასევე დამოკიდებულია ფასების მასშტაბზე, ასევე სოციალური პროდუქტის ცალკეული ნაწილების და, უპირველეს ყოვლისა, საჭირო და ჭარბი პროდუქტის თანაფარდობაზე; (რაც მეტია ჭარბი, მით მეტია ფინანსური ღირებულება. ფინანსური რესურსების ზრდა ასევე შეიძლება მოხდეს ძირითადი საშუალებების ღირებულების ზრდის გამო, ცვეთის კურსის ცვლილების ან ძირითადი საშუალებების გადაფასების შედეგად.

ღირებულებაზე გავლენის ფაქტორები ცალკეული სახეობებიფინანსური რესურსები :
1) ამორტიზაციის ოდენობაზე გავლენას ახდენს: ამორტიზაციის განაკვეთების დონე, ძირითადი საშუალებების საბალანსო ღირებულება, ძირითადი საშუალებების ცალკეულ ელემენტებს შორის თანაფარდობა.
2) შენატანები ბიუჯეტგარეშე ფონდებში, რადგან ისინი დაწესებულია ხელფასის პროცენტულად, ისინი დამოკიდებულია ხელფასის სიდიდეზე, სადაზღვევო პრემიის განაკვეთებზე და შეგროვების დონეზე.
3) მოგება დამოკიდებულია მომგებიანობის (დანახარჯების), წარმოებისა და გაყიდვების მოცულობაზე, სტრუქტურულ ცვლილებებზე და ფასზე - როგორც ძირითად ფაქტორზე.
4) არაპირდაპირი გადასახადები დამოკიდებულია დასაბეგრი ბრუნვის მოცულობაზე, არაპირდაპირი გადასახადის განაკვეთების, შეგროვების (საგადასახადო დისციპლინის) და საგადასახადო შეღავათების დონეზე.

ფინანსური რესურსების ნაკლებობამ, ერთი მხრივ, წარმოების შემცირების გამო მათი რეალური მოცულობის პირდაპირი შემცირების შედეგად, ხოლო მეორე მხრივ, ფინანსური ურთიერთობების ყველა სფეროში ფინანსური რესურსების საჭიროების მკვეთრი ზრდამ გამოიწვია. ეკონომიკის სტრუქტურულ რესტრუქტურიზაციაში ინვესტიციის საჭიროებით (დემილიტარიზაცია, დემონოპოლიზაცია); წარმოების დაშლა და სოციალური დაცვაღარიბებს, გარდა მოსახლეობის დიდი ჯგუფის გაღარიბების შედეგად გაზრდილი ხარჯებისა.

ფინანსური რესურსების დამატებითი წყაროები, რის გამოც ნაკლები ვიღებთ - კანონების არასრულყოფილება; - მიღების შეცდომები მენეჯმენტის გადაწყვეტილებები(უზარმაზარი კაპიტალის გამგზავრება საზღვარგარეთ; ეკონომიკური დახმარება ეძლევა სხვა ქვეყნებს ფართო მასშტაბით.

ფინანსური რესურსების დაკარგვა ხდება ვაუჩერიზაციის დროს მსხვილი საწარმოების მიზერულ ფასებში გაყიდვის შედეგად (მაგალითად, ინგლისმა ერთ დროს აქედან 100 მილიარდი დოლარი მიიღო, ხოლო რუსეთმა - დაახლოებით 2-3 მილიარდი დოლარი.

ფინანსური რესურსების უზარმაზარი წყაროა მინერალური რესურსები, რომლებიც, სხვადასხვა წყაროების მიხედვით, 29 ტრილიონ დოლარად არის შეფასებული.

გარდა ამისა, უზარმაზარი ფინანსური პოტენციალი დევს მაღალკვალიფიციურ სამუშაო ძალაში, მაგრამ სახელმწიფო არ ქმნის ხელსაყრელი პირობებიმისი ექსპორტისთვის, მაშინ როცა ბევრ სხვა ქვეყანაში შრომის კარგად მართული ექსპორტი მნიშვნელოვნად ავსებს სახელმწიფო ხაზინას. ჩვენს ქვეყანაში 1995 წელს 11 000 ადამიანი წავიდა საზღვარგარეთ.

რეზერვები ფინანსური რესურსების გაზრდისთვის: მათი რეალური მოცულობის გაზრდა და რაციონალური გამოყენება. კაპიტალის დიდი ნაწილის საზღვარგარეთ გაქცევის გარდა, რუსეთი ძალიან მნიშვნელოვან დახმარებას უწევს სხვა ქვეყნებს ჩეჩნეთის ომმა უზარმაზარი ზარალი მოუტანა - დაახლოებით 10 მილიარდი დოლარი. გარდა ამისა, ძალიან დიდი ხარჯებია დაგეგმილი მომავალი მსხვილი პროექტებისთვის (რკინიგზის ხაზი სანკტ-პეტერბურგი - მოსკოვი; ოლიმპიური თამაშები სანკტ-პეტერბურგში).

ფინანსური რესურსების გამოყენების ძირითადი მიმართულებები :
1. ხარჯები (ფინანსური რესურსების გამოყენება რეპროდუქციის პროცესის უზრუნველსაყოფად - კომერციული საწარმოების ფონდები. ესენია: კაპიტალური ინვესტიციების დაფინანსების ხარჯები, სარემონტო ხარჯები, არამატერიალური აქტივების შეძენა, ხარვეზების შევსება და საბრუნავი კაპიტალის ზრდის დაფინანსება; პრემიების გადახდა. დასაქმებულებს არამომგებიანი შრომის სტიმულირება; სარეზერვო ფონდის ფორმირება;
2. სოციალურ-კულტურული ხარჯების დაფინანსება. ინვალიდებისთვის, ღარიბებისთვის გადასახადები, არაკომერციული ტიპის სოციალური და კულტურული დაწესებულებების დაფინანსება; სადაზღვევო ორგანოების მიერ მოქალაქეებისთვის გადახდილი პირადი დაზღვევის სადაზღვევო კომპენსაციები, უზრუნველყოფა ფინანსური დახმარება, სხვადასხვა სოციალური შეღავათები.
3. ფინანსური რესურსების გამოყენება თავდაცვის, ძალოვანი და სამთავრობო უწყებების საჭიროებებისთვის.

დამფუძნებლების, ინვესტორების წინაშე ფინანსური ვალდებულებების შესრულების ხარჯები (სახელმწიფო საგარეო და შიდა ვალის მომსახურების ხარჯები); აქციონერებისთვის დივიდენდების გადახდა; % სამრეწველო საწარმოების აქციებზე).

ფინანსური რესურსების არსი და დანიშნულება საწარმოს ფინანსური რესურსები წარმოადგენს კონკრეტული ეკონომიკური სუბიექტისთვის ხელმისაწვდომ ფულად რესურსებს და ასახავს მისი შემოსავლის განაწილებისა და გამოყენების ფორმირების პროცესს. საწარმოს ფინანსური რესურსები უზრუნველყოფს ძირითადი და საბრუნავი კაპიტალისახელმწიფო ბიუჯეტთან, საგადასახადო ორგანოებთან, ბანკებთან და სხვა ორგანიზაციებთან ურთიერთობა. საწარმოს საქმიანობის დაფინანსება შეიძლება განხორციელდეს საკუთარი და ნასესხები სახსრებით.

გააზიარეთ თქვენი ნამუშევარი სოციალურ ქსელებში

თუ ეს ნამუშევარი არ მოგწონთ, გვერდის ბოლოში არის მსგავსი ნამუშევრების სია. თქვენ ასევე შეგიძლიათ გამოიყენოთ ძებნის ღილაკი

ნაწილი 6

ლექცია No9

თემა: ნედლეული, მატერიალური და ფინანსური რესურსები

საწარმოები

6.1. ნედლეული და მატერიალური რესურსები: კონცეფცია და კლასიფიკაცია

ნედლეული და მატერიალური რესურსები, როგორც შრომის საგანი, წარმოადგენს წარმოების სამი ძირითადი ელემენტიდან ერთ-ერთს. მათ გარეშე წარმოება შეუძლებელია. მაგრამ არა მხოლოდ ეს ახასიათებს მასალის როლსა და მნიშვნელობას და ნედლეული. მათზე მოდის საქონლის წარმოების ღირებულების ორი მესამედი, წარმოებული სამრეწველო პროდუქციის ღირებულება და მისი ფასის მინიმუმ ნახევარი.

მასალები არის შრომის საგნები, რომლებზეც დაიხარჯა შრომა და ამის შედეგად მათ განიცადეს გარკვეული გარდაქმნები, ცვლილებები და რაც მთავარია შეძენილი იქნა ღირებულება.

პროდუქტის წარმოებაში ძირითადი მასალების ყველაზე გაბატონებულ ნაწილს ნედლეული ეწოდება.ნედლეული ან ნედლეულიეს არის ძირითადი მასალების ნაწილი, რომელიც ქმნის მზა პროდუქტის მატერიალურ საფუძველს.

სტრუქტურულად რთული პროდუქტების წარმოებაში თანაბრად გამოიყენება რამდენიმე ტიპის ძირითადი მასალა. ძირითადი მასალებისგან განსხვავებით, დამხმარე მასალები, რომლებიც მონაწილეობენ წარმოების პროცესში, როგორც წესი, არ ხდება მზა პროდუქტის სუბსტანცია, არ ემატება მას და თუ დაემატება, არ ცვლის სამომხმარებლო დანიშნულებას.

ეკონომიკაში გამოირჩევა დამხმარე მასალების შემდეგი ტიპები:

მიმაგრებულია პროდუქტზე, მაგრამ არ იცვლება მისი სამომხმარებლო დანიშნულება (საღებავები და ლაქები, ეტიკეტები და ა.შ.);

საწარმოო პროცესში მონაწილეობა, როგორც აუცილებელი ელემენტი, მაგრამ არა მზა პროდუქტთან შეერთება (კატალიზატორები, ფილტრები და ა.შ.);

შრომის ხელსაწყოების (საპოხი მასალები და ა.შ.) მუშაობის უზრუნველყოფა;

• საწვავი.

ეკონომიკაში მისი განსაკუთრებით მნიშვნელოვანი როლიდან გამომდინარე, საწვავი გამოიყოფა და აღირიცხება ცალკე, მაგრამ შესაბამისად ეკონომიკური არსი- ეს არის დამხმარე მასალა.

ნედლეული იყოფა სამრეწველო და სამეურნეო. თავის მხრივ, სამრეწველო ნედლეულიდიფერენცირებულია მინერალურად, ხელოვნურად (პლასტმასი, ქსოვილი და სხვ.), მეორად (ნარჩენები და ნარჩენები ძირითადი წარმოებიდან, ჯართი და სხვ.). სასოფლო-სამეურნეო ნედლეული იყოფა მცენარეული და ცხოველური წარმოშობის ნედლეულებად (სურათი 5).

სურათი 5. ნედლეულის კლასიფიკაცია

6.2. ნედლეულისა და მასალების გამოყენების ეფექტურობის გაზრდის მნიშვნელობა. ნედლეულის და მასალების დაზოგვის გზები

რუსეთი მსოფლიოში წამყვან პოზიციას იკავებს ბუნებრივი ნედლეულის და საწვავის და ენერგეტიკული რესურსების ხელმისაწვდომობის თვალსაზრისით. რეზერვების მესამედზე მეტი მდებარეობს რუსეთში რკინის საბადოები, ქვანახშირი, ტყის ტერიტორიები. რუსეთს აქვს მიწის მნიშვნელოვანი ნაწილი და, შესაბამისად, სასოფლო-სამეურნეო რესურსები. მიწები გლობუსი. პრობლემა მდგომარეობს მათ ეფექტურ გამოყენებაში და გონივრულ გლობალურ გაცვლაში და, ამის საფუძველზე, ქვეყნის სტაბილურ ეკონომიკურად ძლიერ სახელმწიფოდ გარდაქმნაში. მართლაც, ერთ სულ მოსახლეზე ნედლეულის მარაგით და საწვავი-ენერგეტიკული რესურსებით, რუსეთი ბევრჯერ უსწრებს ევროპის, აზიისა და ამერიკის ქვეყნებს.

თანამედროვე ინდუსტრიის მასშტაბით, მატერიალური ხარჯების ერთი პროცენტით შემცირება უზრუნველყოფს მრავალმილიარდ დოლარის დანაზოგს, რაც ნიშნავს მოგებისა და შემოსავლის შესაბამის ზრდას. წარმოების მასშტაბის ზრდასთან და მის შემდგომ დინამიურ განვითარებასთან ერთად, ადეკვატურად გაიზრდება ნედლეულსა და მასალებში დანაზოგის თითოეული პროცენტის მნიშვნელობა. ეს არის საწარმოო ხარჯების, გაყიდვის ფასების და შესაბამისად შიდა წარმოების კონკურენტუნარიანობის შემცირების საფუძველი. ეს არის მასალისა და ნედლეულის რაციონალური გამოყენების მნიშვნელობა და მნიშვნელობა, მათი გამოყენების ეფექტურობის გაზრდა. ნედლეულისა და მატერიალური რესურსების, მათ შორის საწვავის და ენერგიის გამოყენების ეფექტურობის თვალსაზრისით, რუსეთი მნიშვნელოვნად ჩამორჩება განვითარებული ქვეყნებიმშვიდობა. ეს არის ჩვენი საქონლის, მომსახურების (სამუშაოების) შედარებით მაღალი ღირებულებისა და ფასებში მათი კონკურენტუნარიანობის უმთავრესი მიზეზი. ამის აღმოფხვრის გარეშე უარყოფითი ფაქტორიქვეყანა ვერ იქნება საკმარისად განვითარებულთა შორის, რაც სავსეა წამყვანი ქვეყნების ნედლეულ-ენერგეტიკულ დანამატად გადაქცევით. ეს არის მატერიალური, ნედლეულის, საწვავის და ენერგეტიკული რესურსების გამოყენების ეფექტიანობის გაზრდის ეკონომიკური და პოლიტიკური მნიშვნელობა.

მრეწველობის ნედლეულის ბაზის გაფართოების მნიშვნელოვანი ფაქტორია მოპოვებული და წარმოებული ნედლეულის ეფექტური გამოყენება. ამრიგად, ორიგინალური ნედლეულის მასის 20-25% იკარგება ნარჩენებითა და ნარჩენებით სხვადასხვა ინდუსტრიაში. აქედან მხოლოდ მეათედი გადამუშავდება. ამ მეორადი ნედლეულის რესურსების ეფექტური გამოყენება ადგილზე კომბინაციის საფუძველზე ან სპეციალიზებულ ქარხნებში ადეკვატურად გააფართოვებს ინდუსტრიის ნედლეულის ბაზას და გაზრდის მის მიერ წარმოებული პროდუქციის მოცულობას ღირებულების მნიშვნელოვანი შემცირებით. ნედლეულის ბაზის გაფართოების იგივე რეზერვები არსებობს გადამამუშავებელი მრეწველობის ყველა სექტორში.

6.3. ფინანსური რესურსების არსი და დანიშნულება

Ფინანსური რესურსებისაწარმოები წარმოადგენს კონკრეტული ეკონომიკური სუბიექტისთვის ხელმისაწვდომ ფულად რესურსებს და ასახავს მისი შემოსავლის ფორმირების, განაწილებისა და გამოყენების პროცესს.

საწარმოს ფინანსური რესურსები უზრუნველყოფს ძირითადი და საბრუნავი საშუალებების მიმოქცევას, ურთიერთობას სახელმწიფო ბიუჯეტთან, საგადასახადო ორგანოებთან, ბანკებთან და სხვა ორგანიზაციებთან.

საწარმოს საქმიანობის დაფინანსება შეიძლება განხორციელდეს საკუთარი და ნასესხები სახსრებით. საკუთარი ფინანსური რესურსები ყალიბდება საწარმოს საწესდებო კაპიტალიდან, მოგებიდან, ამორტიზაციის ფონდიდან, საქველმოქმედო თუ სასპონსორო შენატანებიდან და სხვა წყაროებიდან. ნასესხები სახსრებია კრედიტები, ბანკებისა და სხვა ორგანიზაციების მიერ გაცემული სესხები, ფასიანი ქაღალდების ემისია და სხვა წყაროები. საკუთარი და ნასესხები ფინანსური რესურსების თანაფარდობა განსაზღვრავს საწარმოს ფინანსურ სტრუქტურას.

პროდუქტის შექმნისას საწარმო მოიხმარს ნედლეულს, მასალებს, შეძენილ კომპონენტებს და ნახევარფაბრიკატებს. მათი ღირებულება, სხვა მატერიალურ ხარჯებთან ერთად, მთავარი ცვეთაა წარმოების აქტივები, ხელფასებიმუშები წარმოადგენს საწარმოს ხარჯებს პროდუქციის წარმოებისთვის, ძირითადი ხარჯების სახით. შემოსავლის მიღებამდე ეს ხარჯები ფინანსდება საწარმოს საბრუნავი კაპიტალიდან, რომელიც არ იხარჯება, მაგრამ გადადის წარმოებაში. საქონლის რეალიზაციიდან მიღებული თანხის მიღების შემდეგ საბრუნავი კაპიტალი აღდგება და საწარმოს მიერ გაწეული წარმოების ხარჯები ანაზღაურდება.

დანახარჯების გამიჯვნა ძირითადი დანახარჯების სახით შესაძლებელს ხდის შევადაროთ პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავალი და წარმოების ხარჯები. პროდუქციის წარმოებაში ინვესტიციის მიზანი არის წმინდა შემოსავლის მიღება და თუ შემოსავალი აღემატება თვითღირებულებას, მაშინ საწარმო იღებს მას მოგების სახით. მოგებაც და ამორტიზაციაც წარმოების პროცესში ჩადებული სახსრების ბრუნვის შედეგია და საწარმო დამოუკიდებლად მართავს საკუთარ ფინანსურ რესურსებს.

საწარმოს სახსრების ინვესტიციის მიმართულებები შეიძლება დაკავშირებული იყოს როგორც საწარმოს ძირითად საქმიანობასთან პროდუქციის (სამუშაო და მომსახურება) წარმოებაში, ასევე წმინდა ფინანსურ ინვესტიციებთან. დამატებითი შემოსავლის მისაღებად საწარმოს უფლება აქვს შეიძინოს სხვა საწარმოებისა და სახელმწიფოს ფასიანი ქაღალდები და განახორციელოს ინვესტიცია საწესდებო კაპიტალიახლად ჩამოყალიბებული საწარმოები და ბანკები. საწარმოს დროებით ხელმისაწვდომი სახსრები შეიძლება განთავსდეს საბანკო სადეპოზიტო ანგარიშებზე.

საწარმოს ფინანსური რესურსების გამოყენება უნდა იყოს სტრუქტურირებული ისე, რომ საწარმოს შეეძლოს განახორციელოს საწარმოო საქმიანობა და შეასრულოს თავისი ვალდებულებები ბიზნეს პარტნიორების წინაშე; დროულად განახორციელოს გადახდები ბიუჯეტში და გარე საბიუჯეტო სახსრებში; ნასესხები ფინანსური რესურსების სრულად და დროულად დაფარვა; განახორციელოს თავისი საქმიანობის განახლება და გაფართოება.

საწარმოს ფინანსური სისტემის ეფექტურ ფუნქციონირებას, უპირველეს ყოვლისა, ფინანსური სამსახურის ორგანიზაცია განსაზღვრავს.

ფინანსური სამსახურის ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანებია:

• წარმოების, კაპიტალის მშენებლობის, განხორციელებისთვის დადგენილი ამოცანების ფინანსური რესურსების უზრუნველყოფა ახალი ტექნოლოგია, კვლევა და განვითარება და სხვა დაგეგმილი ხარჯები;
• ბიუჯეტის, ბანკების, მომწოდებლების, გადახდის მუშაკების მიმართ ფინანსური ვალდებულებების შესრულება ხელფასებიდა სხვა ვალდებულებები;
• საწარმოს საწარმოო და ეკონომიკური საქმიანობის დროული და ხარისხიანი ანალიზი, მოგების გაზრდისა და წარმოების მომგებიანობის გაზრდის გზების მოძიება;
• საწარმოო აქტივებისა და კაპიტალის ინვესტიციების ყველაზე ეფექტური გამოყენების ხელშეწყობა;
• ფინანსური რესურსების სწორად გამოყენებაზე კონტროლი და საბრუნავი კაპიტალის ბრუნვის დაჩქარება.

6.5. საწარმოს ფინანსური გეგმა

ფინანსური გეგმა შემუშავებულია საწარმოს ეკონომიკური და სოციალური განვითარების გეგმის სხვა მონაკვეთების საფუძველზე. თავის მხრივ, ფინანსური გეგმის შემუშავება მნიშვნელოვან გავლენას ახდენს ხარჯების გეგმის ფორმირებაზე, მატერიალური და სხვა რესურსების გამოყენებაზე. ფინანსური გეგმის შედგენისას, რა თქმა უნდა, მხედველობაში უნდა იქნას მიღებული წარმოების არსებული რეზერვები, რადგან ის ადგენს მიზნებს რესურსების გამოყენების გაუმჯობესებისა და წარმოების მომგებიანობის გაზრდისთვის. ამიტომ ფინანსური გეგმის შემუშავებამდე აუცილებელია საწარმოო გეგმის განხორციელების შესახებ არსებული საანგარიშგებო და სხვა მასალების ყოვლისმომცველი ანალიზი.

ფინანსური გეგმა შედგენილია შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსის სახით, რომელიც ფულადი სახით გამოხატავს ეკონომიკური და ფინანსური საქმიანობის შედეგებს, ბიუჯეტთან, ბანკებთან და უმაღლეს ორგანიზაციებთან ურთიერთობას. საწარმოს ფინანსური გეგმა (შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი) შედგება ოთხი ნაწილისაგან: შემოსავალი და სახსრების შემოღება, ხარჯები და გამოქვითვები, საკრედიტო ურთიერთობები, ბიუჯეტთან ურთიერთობა. დაგეგმილი შემოსავლებისა და ხარჯების ოდენობა განისაზღვრება გონივრული გამოთვლების საფუძველზე, რომლებიც შედგენილია თითოეული საბალანსო პუნქტისთვის.

განყოფილებაში „შემოსავლები და სახსრების შემოსავალი“ ასახულია შემოსავალი მოგების, ამორტიზაციის, საწარმოს სხვა შიდა შემოსავლების სახით, აგრეთვე სხვადასხვა სახის შემოსავალი გარე წყაროებიდან. მოგების ძირითადი ნაწილი არის მოგება გაყიდვადი პროდუქციის რეალიზაციიდან. საწარმოს მთლიანი საბალანსო მოგება მოიცავს მოგებას სხვა არასამრეწველო პროდუქტებისა და მომსახურების რეალიზაციიდან.

განყოფილება „ხარჯები და სახსრების გამოქვითვა“ ითვალისწინებს ცენტრალიზებულ კაპიტალურ ინვესტიციებს, ხარჯებს ძირითადი რემონტისაკუთარი საბრუნავი კაპიტალის ნორმის გაზრდის ხარჯები, ზარალი საბინაო და კომუნალური მომსახურების ფუნქციონირებიდან, შენობებისა და ნაგებობების მოვლა-პატრონობის ხარჯები, გამოქვითვები ეკონომიკური წახალისების ფონდების ფორმირებისთვის, ხარჯები კვლევისა და განვითარებისათვის, პერსონალის მომზადებისა და პრემიებისთვის. თანამშრომლებს ახალი აღჭურვილობის შექმნისა და დანერგვის მიზნით ფინანსური დახმარება, სხვა ხარჯები და გამოქვითვები.

ფინანსური გეგმის მონაკვეთების მიახლოებითი შინაარსი შეიძლება წარმოდგენილი იყოს შემოსავლებისა და ხარჯების შემდეგი ძირითადი მუხლებით.

/. შემოსავალი და თანხების მიღება

1. მოგება პროდუქციის, სამუშაოების, მომსახურების რეალიზაციიდან.

2. მოგება სხვა გაყიდვებიდან (ძირითადი საშუალებები, სხვა აქტივები).

3. დაგეგმილი არასაოპერაციო შემოსავალი, მათ შორის შემოსავალი:

სხვა საწარმოების საწესდებო კაპიტალში წილობრივი მონაწილეობა;

ღირებული ნაშრომები;

სახსრების შენახვა ბანკებსა და სხვა საფინანსო და საკრედიტო დაწესებულებებში სადეპოზიტო ანგარიშებზე;

ქონების გაქირავება.

4. ამორტიზაციის ხარჯები ძირითადი და არამატერიალური აქტივების სრული აღდგენისთვის.

5. სახსრების შემოღება სხვა საწარმოებიდან.

//. ხარჯები და გამოქვითვები

1. მოგებიდან გადახდილი გადასახადები (გადასახადის ტიპის მიხედვით).

2. წმინდა მოგების განაწილება, მათ შორის:

დაგროვება (გამოყენების სფეროების მიხედვით);

მოხმარება (გამოყენების სფეროების მიხედვით).

3. გრძელვადიანი ინვესტიცია (ინვესტიციის ფორმების მიხედვით), მათ შორის:

ამორტიზაციის ხარჯები;

დაფინანსების სხვა წყაროები (წყაროს ტიპის მიხედვით).

4. სხვა ხარჯები.

ამრიგად, საწარმოთა შემოსავლებისა და ხარჯების ბალანსი (ფინანსური გეგმა) ასახავს საწარმოსა და სახელმწიფოსა და საფინანსო-საკრედიტო სისტემას შორის ფინანსური ურთიერთობების ფართო სპექტრს. სხვა საწარმოებთან და ორგანიზაციებთან. საწარმოს პოზიცია, მისი ფინანსური სტაბილურობა, ბიუჯეტში გადახდების ვალდებულებების დროული შესრულება, მომწოდებლებთან ანგარიშსწორება და გეგმით გათვალისწინებული სხვა ხარჯები დიდწილად დამოკიდებულია იმაზე, თუ რამდენად ეკონომიკურად არის ფინანსური გეგმა და როგორ ხორციელდება იგი.

კითხვები თვითშესწავლა:

1. ფუნქციონალური და ხარჯების ანალიზი

ნედლეული

სასოფლო-სამეურნეო

ბოსტნეულის

სამრეწველო

მინერალური

ხელოვნური

მეცხოველეობა

მეორადი

სხვა მსგავსი ნამუშევრები, რომლებიც შეიძლება დაგაინტერესოთ.vshm>
21174.		საწარმოს ფინანსური შედეგები და მათი რეგულირება	118.97 კბ
	ბელორუსში განხორციელებულმა ეკონომიკურმა რეფორმებმა მნიშვნელოვანი გავლენა მოახდინა ფინანსური პოზიციასაწარმოები. ამას განაპირობებს მწარმოებლების მიერ მოხმარებული და გაყიდული პროდუქტების ინფლაცია და ფასების უთანასწორობა. უკან ბოლო წლებიმნიშვნელოვნად შეიცვალა როგორც პროდუქციის რეალიზაციის ურთიერთობების მარეგულირებელი სამართლებრივი ნორმები, ისე თავად ამ ურთიერთობების ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმები. დღეს მკვეთრად გაუარესდა პროდუქციის რეალიზაციით მოგების მიღების პრობლემა,
18251.			156.03 კბ
	ამის მიზანი დისერტაციაარის გარე ფინანსური წყაროების მოზიდვის შესაძლებლობების გამოვლენა და მათი გამოყენების ეფექტურობის დამტკიცება. ჩატარებული ანალიზებიდან გამომდინარე, ჩვენ ან დავამტკიცებთ მოზიდული სახსრების არჩევისა და გამოყენების სისწორეს კონკრეტული საწარმოან შევიმუშავებთ მეცნიერულად დაფუძნებულ რეკომენდაციებს იმავე საწარმოში სხვა სახის გარე წყაროების მოზიდვისა და გამოყენების შესახებ.
9927.		საწარმოს საბრუნავი კაპიტალის ფორმირებისა და გამოყენების ფინანსური პრობლემები	51.51 კბ
	განსაზღვრეთ „საბრუნავი კაპიტალის“ ცნება, მათი არსი, ორგანიზაცია და როლი საწარმოს საქმიანობაში; აჩვენოს ურთიერთობა საწარმოს სახსრებსა და მის ლიკვიდურობასა და გადახდისუნარიანობას შორის; საწარმოს ფინანსური ციკლის მართვის მეთოდების იდენტიფიცირება ბრუნვის ინდიკატორებზე დაყრდნობით; გამოავლინოს საწარმოს ფინანსურ მდგომარეობაზე საკუთარი საბრუნავი კაპიტალის უსაფრთხოება და ფორმირების წყაროების როლი...
19792.		საწარმოს სავაჭრო საქმიანობის განვითარების პერსპექტივები, მათი გავლენა ფინანსურ შედეგებზე	811.81 კბაიტი
	საწარმოს ფინანსური შედეგების ანალიზისა და დაგეგმვის თეორიული და მეთოდოლოგიური ასპექტები. აბსოლუტური და შედარებითი მაჩვენებლებისაწარმოს ფინანსური შედეგები, მათი გაუმჯობესების შესაძლებლობა. საწარმოს ძირითადი საქმიანობის შუალედური პერიოდის შეფასების მეთოდოლოგია. საწარმოს ფინანსური შედეგების დაგეგმვისა და პროგნოზირების მეთოდები.
12302.		ამორტიზაციის პოლიტიკის გავლენა საწარმოს ფინანსურ შედეგებზე (შპს მეჩელის მაგალითის გამოყენებით)	429.23 კბ
	Გამოკვლევა თეორიული საფუძველიამორტიზაციის პოლიტიკა და მისი გავლენა საწარმოს ფინანსურ შედეგებზე; ანალიზი ლიტერატურული წყაროებიარჩეულ თემაზე; განიხილოს ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის ეკონომიკური ასპექტები (მეთოდები, ამორტიზაციის მაჩვენებელი, ძირითადი საშუალებების არსი); განსაზღვროს ამორტიზაციის პოლიტიკის ეფექტურობა მიზნებისათვის აღრიცხვაშპს მეჩელის მაგალითით...
6127.		საწარმოს ეკონომიკური რესურსები. Ფიქსირებული აქტივები	20.55 კბ
	მატერიალურ ელემენტებს მიეკუთვნება მიწის ნაკვეთები, შენობები, მანქანები, აღჭურვილობა, ნედლეული, ნახევარფაბრიკატები, მზა პროდუქცია, ნაღდი ფული. მონაწილეობის მიხედვით სხვადასხვა სახისაქტივები წარმოების პროცესში, მათი ღირებულების გადაცემის პროცედურის განმავლობაში წარმოებული პროდუქციის ღირებულებაზე გამოყენების ხანგრძლივობის განმავლობაში, ისინი ეხება როგორც ძირითად, ასევე საბრუნავ კაპიტალს...
8322.		საწარმოს შრომითი რესურსები. რაციონირება და ანაზღაურება	89.33 კბ
	რაციონირება და ანაზღაურება 7. პროფესია ახასიათებს შრომის გამოყენების სპეციფიკურ სფეროს და პროფესიის შედარებით მუდმივ ტიპს, რომელიც დაკავშირებულია სამუშაოს შეზღუდული დიაპაზონის შესრულებასთან. პერსონალის საჭიროების დადგენისას მხედველობაში მიიღება: პერსონალის გათავისუფლების აუცილებლობა შრომის პროდუქტიულობის გაზრდის გამო, წარმოების მოცულობის შემცირების, შეფერხების დროის და ა.შ. შრომა და წარმოება.
5050.		საწარმოს ეკონომიკური პროცესები, მათი სოციალურ-ეკონომიკური ეფექტურობა და საქმიანობის საბოლოო ფინანსური შედეგები	173.31 კბ
	ამავდროულად, დეტალურად არის შემუშავებული რესურსების გამოყენებით პრობლემების გადაჭრის ინსტრუმენტები და მეთოდები ახალი ტექნოლოგიაეკონომიკური განყოფილება. კომპანია Trk Grodno-ს ბალანსის ანალიზი ორგანიზაციის ფინანსური მდგომარეობის გასაანალიზებლად ინფორმაციის წყაროებია: ბალანსის ფორმა.
7715.		ფული	34.46 კბაიტი
	ქონების იჯარა ბასს No17 სტანდარტის მიზანია დაადგინოს შესაბამისი სააღრიცხვო პოლიტიკადა ინფორმაციის გამჟღავნება მოიჯარეებისა და მეიჯარეების მიერ ფინანსურ და საოპერაციო იჯარებთან დაკავშირებით. იჯარის კლასიფიკაცია ემყარება იმას, თუ რამდენად ეკისრება იჯარით აღებული აქტივის რისკები და სარგებელს მეიჯარე ან მოიჯარე. ამასთან, იჯარის ხელშეკრულების კვალიფიკაცია განისაზღვრება გარიგების არა მხოლოდ იურიდიული ფორმით, არამედ ეკონომიკური შინაარსით. IFRS IS 17-ის მიხედვით, იჯარის სახეობა და მისი ძირითადი პარამეტრები იჯარით აღებული ობიექტის შესაფასებლად...
12215.		შვილობილი საწარმოო საწარმოს SUV OKOVA ემისიების ზემოქმედების შეფასება ტაშკენტის რეგიონის ალმალიკის არხის ტანაჩი-ბუკას არხის წყლის რესურსებზე	77.03 კბაიტი
	მედიცინის მიღწევებმა, სამუშაოსა და ცხოვრების კომფორტის გაზრდამ დიდწილად შეუწყო ხელი ადამიანის სიცოცხლის ხანგრძლივობის ზრდას და, შედეგად, მოსახლეობის ზრდას. დემოგრაფიული აფეთქების პარალელურად მიმდინარეობს პლანეტის მოსახლეობის ურბანიზაციის პროცესი, რომელიც მუდმივად აუარესებს რეგიონებში ცხოვრების პირობებს და გარდაუვალად ანგრევს მათ ბუნებრივ გარემოს.

შესავალი

ამ კურსის მუშაობის მიზანია:

)ფინანსური რესურსების ცნების გათვალისწინება, მათი კლასიფიკაცია

)ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროები

)ორგანიზაციების ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებები

ფინანსური რესურსები არის საწარმოს მიერ დაგროვილი სახსრების ყველა წყარო<#"justify">1 ორგანიზაციების (საწარმოების) ფინანსური რესურსების კონცეფცია, მათი კლასიფიკაცია

საწარმოს ფინანსური რესურსები არის ეკონომიკური სუბიექტის ხელთ არსებული ყველა სახსრებისა და შემოსავლის მთლიანობა.

საწარმოს ფინანსური რესურსები არის სახსრების ფონდი, რომელიც წარმოიქმნება კომერციული ორგანიზაციის შექმნის დროს და ივსება მისი წარმოებისა და ეკონომიკური საქმიანობის შედეგად საქონლისა და მომსახურების, საპენსიო ქონების გაყიდვით, აგრეთვე დაფინანსების გარე წყაროების მოზიდვით. . /2/

IN საბაზრო ეკონომიკაკომპანიის ფინანსებზე ზრუნვა არის საწარმოო, ეკონომიკური და კომერციული საქმიანობის საწყისი წერტილი და საბოლოო შედეგი. თითოეულ ბიზნეს ციკლს წინ უძღვის მისი განხორციელებისთვის საჭირო ფინანსური რესურსების მოზიდვა. კომპანიის ფინანსური რესურსები არის სახსრების ნაწილი შემოსავლისა და ამორტიზაციის სახით, გარე შემოსავალი და დაგვიანებული გადახდები, რომლებიც განკუთვნილია ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად და გაფართოებული რეპროდუქციის უზრუნველყოფის ხარჯების დასაკმაყოფილებლად. /3/

საწარმოთა საწარმოო და ფინანსური საქმიანობა იწყება ფინანსური რესურსების ფორმირებით.

საწარმოს ფინანსური რესურსები არის ფულადი შემოსავალი და შემოსავალი, რომელიც სამეწარმეო სუბიექტის განკარგულებაშია და განკუთვნილია ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, მუშაკთა გაფართოებული რეპროდუქციისა და ეკონომიკური სტიმულირების ხარჯების განსახორციელებლად. ფინანსური რესურსების ფორმირება ხდება საკუთარი და ექვივალენტური სახსრების ხარჯზე, რესურსების მობილიზება. ფინანსური ბაზარიდა საფინანსო და საბანკო სისტემიდან თანხების მიღება გადანაწილების თანმიმდევრობით. /4/

ფინანსური რესურსები იყოფა:

მოხმარების ხარჯები;

ინვესტიციები არაპროდუქტიულ სფეროებში;

ფინანსური რეზერვი.

კაპიტალი არის ფინანსური რესურსების ნაწილი, რომელიც გამოყოფილია საწარმოო და ეკონომიკური მიზნებისთვის (მიმდინარე ხარჯები და განვითარება). კაპიტალი არის ფული, რომელიც განკუთვნილია მოგებისთვის. კაპიტალის სტრუქტურა მოიცავს ინვესტირებულ სახსრებს:

ფიქსირებული აქტივები;

არამატერიალური აქტივები;

მბრუნავი სახსრები;

მიმოქცევის სახსრები.

საწარმოს საკუთრებაში არსებული ქონებრივი უფლებების მთლიანობა წარმოადგენს საწარმოს აქტივებს. აქტივები მოიცავს ძირითად აქტივებს, არამატერიალურ აქტივებს და მიმდინარე აქტივებს.

ძირითადი საშუალებები არის ძირითადი საწარმოო აქტივებში ინვესტირებული სახსრები. ძირითადი საშუალებები არის შრომის საშუალება, რომელიც არაერთხელ გამოიყენება ეკონომიკურ პროცესში და მათი ღირებულება ნაწილებად გადააქვს შექმნილ პროდუქციის (მომსახურების) ღირებულებაზე. ამ პროცესს ამორტიზაცია ეწოდება.

არამატერიალური აქტივები არის სამრეწველო და ინტელექტუალური საკუთრების ღირებულება და სხვა საკუთრების უფლებები. ეს მოიცავს უფლებებს, რომლებიც გამომდინარეობს:

გამოგონების, სამრეწველო ნიმუშების, სასაქონლო ნიშნებისა და ბრენდების პატენტებიდან;

„ნოუ-ჰაუს“, „გუდვილის“ უფლებებიდან;

მიწის ნაკვეთებით სარგებლობის უფლებიდან და ბუნებრივი რესურსებიდა ა.შ.

საბრუნავი კაპიტალი (მიმდინარე აქტივები) წარმოადგენს საწარმოს მიმდინარე აქტივებში დაბანდებული კაპიტალის ნაწილს. საბრუნავი კაპიტალის ნაწილი გადადის წარმოების სფეროში და აყალიბებს მიმოქცევაში საწარმოო აქტივებს, მეორე ნაწილი არის მიმოქცევის სფეროში და აყალიბებს მიმოქცევის ფონდებს.

სამუშაო წარმოების აქტივებია ნედლეული, მარაგი, საწვავი, ე.ი. შრომის საგნები, ასევე შრომის იარაღები, რომლებიც შედის დაბალი ღირებულების და ტარების საგნების შემადგენლობაში. სამუშაო საწარმოო აქტივები ემსახურება წარმოების სექტორს და მთლიანად გადასცემს მათ ღირებულებას მზა პროდუქციის ღირებულებაზე, იცვლის მათ თავდაპირველ ფორმას წარმოების ციკლის განმავლობაში.

ფულადი სახსრები ასევე არის ფინანსური რესურსების ნაწილი, რომელსაც აქვს მიზნობრივი გამოყენება.

მიმოქცევის სახსრები, თუმცა ისინი არ მონაწილეობენ წარმოების პროცესში, აუცილებელია წარმოებისა და მიმოქცევის ერთიანობის უზრუნველსაყოფად. Ესენი მოიცავს: დასრულებული პროდუქტისაწყობში, გაგზავნილი საქონელი, ნაღდი ფული კომპანიის სალაროში და კომერციული ბანკის ანგარიშებზე, დებიტორული ანგარიშები, სახსრები ანგარიშსწორებაში.

ბიზნესის წმინდა აქტივები არის აქტივები ვალების გამოკლებით. აქტივი არის ქონება. ვალდებულება - ფინანსური რესურსები.

საწარმოს ვალდებულებები არის საწარმოს ვალებისა და ვალდებულებების ერთობლიობა, რომელიც შედგება ნასესხები და მოზიდული სახსრებისაგან, მათ შორის გადასახდელების ჩათვლით. /2.4/

ფინანსური რესურსების კლასიფიკაცია:

ფორმირების წყაროების მიხედვით, ისინი განასხვავებენ:

საკუთარი;

მიიზიდა;

ტიპის მიხედვით:

საწესდებო კაპიტალი;

შემოსავლები გაყიდვებიდან;

ამორტიზაციის გამოქვითვები;

წმინდა მოგება;

სახსრები აქციების ემისიიდან;

გადასახდელები (სტაბილური ვალდებულებები);

ბანკის სესხები;

ობლიგაციების სესხები;

ბიუჯეტის ასიგნებები.

გამოყენების ხანგრძლივობის მიხედვით:

მოკლე ვადა;

გრძელვადიანი.

ფორმირებისა და გამოყენების ფორმის მიხედვით:

საფონდო ფორმა;

ფონდის გარეშე (თანამედროვე პირობებში უფრო ხშირად გამოიყენება უფონდო ფორმა). /5/

წარმოშობის მიხედვით ფინანსური რესურსები იყოფა შიდა (საკუთარი) და გარე (მოტანილი). თავის მხრივ, შიდა (საკუთარი) რესურსები წარმოდგენილია როგორც წმინდა მოგების და ამორტიზაციის, ასევე კომპანიის თანამშრომლების, საგადასახადო ორგანოების, საბიუჯეტო სახსრებისა და სხვა კომპანიების წინაშე ვალდებულებების სახით. კომპანიის ფინანსური რესურსები (როგორც შიდა, ასევე გარე), იმის მიხედვით, თუ რა დროშია ისინი კომპანიის განკარგულებაში, იყოფა მოკლევადიან (ერთ წლამდე) და გრძელვადიან (ერთ წელზე მეტი). ). ეს დაყოფა საკმაოდ თვითნებურია და დროის ინტერვალების მასშტაბი დამოკიდებულია კონკრეტული ქვეყნის ფინანსურ კანონმდებლობაზე, წესებზე. ფინანსური ანგარიშგება, ეროვნული ტრადიციები.

შიდა ფინანსური რესურსები

წმინდა მოგება არის კომპანიის შემოსავლის ის ნაწილი, რომელიც ყალიბდება მისი დანახარჯებისა და დანახარჯების მთლიანი შემოსავლიდან გამოკლების შემდეგ. სავალდებულო გადახდები(გადასახადები, მოსაკრებლები, ჯარიმები, ჯარიმები, ჯარიმები, პროცენტები და სხვა სავალდებულო გადასახდელები). წმინდა მოგება არის კომპანიის განკარგულებაში და ნაწილდება მისი გადაწყვეტილების შესაბამისად. მმართველი ორგანოები. ამორტიზაცია არის კომპანიის ძირითადი და სხვა ძირითადი საშუალებების ამორტიზაციის ღირებულების ფულადი გამოხატულება. თავისი ბუნებით ამორტიზაცია არასოდეს იღებს შემოსავლის ფორმას, არამედ შედის კომპანიის შიდა ფინანსურ რესურსებში ორი მიზეზის გამო: 1) ამორტიზაცია არ არის ამოღებული კომპანიისგან მთელი მისი არსებობის მანძილზე; 2) დაგროვილი ამორტიზაციის ხარჯები დანადგარების და სხვა ობიექტების მომსახურების ვადის განმავლობაში, რომლებზედაც ირიცხება ცვეთა, მათ განკარგვამდე, არის დროებით უფასო ნაღდი ფული.

გარე ფინანსური რესურსები

გარე ფინანსური რესურსებიც ორ ჯგუფად იყოფა - მოზიდულ და ნასესხებ. ეს დაყოფა განისაზღვრება, უპირველეს ყოვლისა, კაპიტალის ფორმით, რომელშიც მას ახორციელებენ გარე მონაწილეები მოცემული კომპანიის განვითარებაში (სამეწარმეო ან სასესხო კაპიტალი). შესაბამისად, სამეწარმეო კაპიტალის ინვესტიციების შედეგი არის მოზიდული საკუთარი ფინანსური რესურსების ფორმირება, სასესხო კაპიტალის ინვესტიციების შედეგია ნასესხები რესურსების ფორმირება.

სამეწარმეო კაპიტალი არის კაპიტალი, რომელიც ინვესტირდება (ინვესტირდება) სხვადასხვა კომპანიებში, რომლის მიზანია მოგება და კომპანიის მართვის უფლება. სასესხო კაპიტალი არის ფულადი კაპიტალი, რომელიც გაცემულია დაფარვისა და გადახდის პირობებით. სამეწარმეო კაპიტალისგან განსხვავებით, სასესხო კაპიტალი არ იდება კომპანიაში, არამედ გადაეცემა მას დროებით სარგებლობაში პროცენტის მისაღებად. ამ ტიპის ბიზნესს ახორციელებენ სპეციალიზებული საკრედიტო და ფინანსური ინსტიტუტები (ბანკები, საკრედიტო კავშირები, Სადაზღვევო კომპანიები, საპენსიო ფონდები, საინვესტიციო ფონდები, მარკეტინგული კომპანიები და ა.შ.). IN ნამდვილი ცხოვრებასამეწარმეო და სასესხო კაპიტალი მჭიდრო კავშირშია. თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკა ძალიან დივერსიფიცირებულია. იმათ. გაფანტულია როგორც საქმიანობის ტიპის მიხედვით, ასევე სივრცეში. დივერსიფიკაცია ამჟამად ერთ-ერთი უმნიშვნელოვანესი ფაქტორია საბაზრო ეკონომიკის და უპირველეს ყოვლისა ფინანსური სისტემის სტაბილურობისა და მდგრადობის უზრუნველსაყოფად. მაგრამ დივერსიფიკაციის გაღრმავება აუცილებლად იწვევს ფინანსური ნაკადებისა და კაპიტალის მოძრაობის გართულებას, ფინანსურ პრაქტიკაში სპეციალური ინსტრუმენტების გამოყენების გაფართოებას, რაც საბოლოოდ მნიშვნელოვნად ართულებს კომპანიის ფინანსურ მუშაობას.

მოზიდული ფინანსური რესურსები არის კომპანიის ფინანსური რესურსების ძირითადი ნაწილი, რომელიც ყალიბდება კომპანიის შექმნის მომენტში და მის განკარგულებაშია მისი არსებობის მანძილზე. ფინანსური რესურსების ამ ნაწილს ჩვეულებრივ უწოდებენ კომპანიის ქარტიის კაპიტანს. დამოკიდებულია იმაზე ორგანიზაციული და სამართლებრივიკომპანიის სახით, მისი საწესდებო კაპიტალი ყალიბდება აქციების (ჩვეულებრივი, პრივილეგირებული ან მათი კომბინაციით) გამოშვებით და შემდგომი გაყიდვით, აქციების საწესდებო კაპიტალში ინვესტიციებით, წილები და ა.შ. კომპანიის არსებობის მანძილზე მისი საწესდებო კაპიტალი შეიძლება გაიყოს, შემცირდეს და გაიზარდოს, მათ შორის, კომპანიის შიდა ფინანსური რესურსების ნაწილის ხარჯზე.

კომპანიის ნასესხები ფინანსური რესურსები ყველაზე ხშირად გვხვდება: 1) საბანკო სესხებისა და ავანსების სახით; 2) სახსრები კომპანიის ობლიგაციების ემისია და გაყიდვიდან; 3) სესხები ბაზრის სხვა არასაბანკო სუბიექტებიდან. შიდა ფინანსური პრაქტიკის პირობებში ფუნდამენტური განსხვავებაა საბანკო და არასაბანკო ორგანიზაციებიდან ანაზღაურებადი საფუძველზე ფინანსური რესურსების მოზიდვას. ზოგადად მიღებული გაგებით, რუსეთში სესხები და ავანსები შეიძლება გაიცეს ექსკლუზიურად საკრედიტო ინსტიტუტების - ბანკების მიერ. კომპანიის მიერ არასაბანკო ორგანიზაციებისგან დაბრუნების პრინციპით მიღებული სესხები, მოქმედი კანონმდებლობით, კომპანიის შემოსავალად ითვლება და იბეგრება შესაბამისი განაკვეთით. ანუ კომპანიის მიერ ბანკებიდან და არასაბანკო ორგანიზაციებიდან მოზიდული ფინანსური რესურსების ფასი სრულიად განსხვავებულია. /2/

დაფინანსება და ინვესტიცია

აქამდე საუბარი იყო კომპანიის ფინანსურ რესურსებსა და კაპიტალზე, რომლებსაც აქვთ იგივე ხასიათი - ნაღდი ფული. მაგრამ რეალურ ცხოვრებაში, კომპანიის კაპიტალი დიდხანს ვერ დარჩება ნაღდი ფულის სახით, რადგან მას ახალი შემოსავალი უნდა ჰქონდეს. ფულადი სახით ყოფნისას კომპანიის სალაროში ან მის საბანკო ანგარიშზე ნაღდი ფულის ნაშთების სახით, მათ არ მოაქვთ კომპანიას შემოსავალი ან თითქმის არ მოაქვთ. ამ მხრივ მნიშვნელოვანია გავიგოთ კაპიტალის მეტამორფოზის არსი ფულადი ფორმიდან პროდუქტიულში შემოსავლის გამომუშავების უნარით. თავად ამ მეტამორფოზას, როგორც კაპიტალის ფულადი ფორმიდან პროდუქტიულ ფორმად გადაქცევის პროცესს, ინვესტიცია ეწოდება. ეს ფენომენი არ უნდა აგვერიოს დაფინანსებაში.

კომპანიის დაფინანსება არის კომპანიის სახსრების გენერირების პროცესი სტატიკურ პირობებში (ფულადი სახსრების სახით) და ფულადი სახსრების დინამიკაში მომსახურების (ფულადი ნაკადების სახით). შესაბამისად, დაფინანსება გულისხმობს ფინანსური რესურსების ფორმირებას, ხოლო ინვესტიცია მათ გამოყენებას. „ინვესტიციის“ და „ფინანსირების“ ცნებები მუდმივ განმარტებას მოითხოვს. ფაქტია, რომ ფინანსური რესურსების ყოველგვარი გამოყენება არ არის ინვესტიცია, ისევე როგორც ფინანსური რესურსების ყველა ფორმირება არ არის დაკავშირებული ინვესტიციებთან. აქციების ემისიის საშუალებით დაფინანსება ასევე ყოველთვის არ არის დაკავშირებული სახსრების მიღებასთან. მაგალითად, სააქციო საზოგადოება გამოსცემს ახალი პაკეტიაქციები და მათი მყიდველი, ფულის ნაცვლად, კომპანიას გადასცემს მიწას, მანქანა-დანადგარებს და ა.შ. ამ შემთხვევაში დაფინანსება და ინვესტიცია ხდება ერთდროულად. ზოგადად, კომპანიის ბრუნვა წარმოადგენს ინვესტიციისა და დეინვესტირების უწყვეტ პროცესს, პროცესს, რომელიც აკავშირებს და ათავისუფლებს ფინანსურ რესურსებს, მუდმივი ფინანსური ტრანზაქციების პროცესს. /2,3,7/

საერთაშორისო ფინანსურ პრაქტიკაში მიღებულია განასხვავოთ დაფინანსების ორი ფორმა - გარე და შიდა. ეს დაყოფა განპირობებულია კომპანიის ფინანსური რესურსებისა და კაპიტალის ფორმებთან დაფინანსების პროცესთან მკაცრი კავშირით. დაფინანსების ფორმების მახასიათებლები მოცემულია ცხრილში (ცხრილი 1). გაითვალისწინეთ, რომ თუ ფირმა გამოუშვებს შეუქცევად ობლიგაციებს, მაშინ ისინი წარმოადგენენ ვალის დაფინანსების გარე ფორმას.

სასაქონლო და ფინანსურ ნაკადებს შორის დიალექტიკური კავშირი გამოიხატება კომპანიის ასოცირებული რესურსების ბუნებასა და დინამიკაში. კომპანიის შეზღუდული რესურსები ჩვეულებრივ გაგებულია, როგორც ფინანსური რესურსების ოდენობა, რომელიც მას მუდმივად უნდა ჰქონდეს მის განკარგულებაში.

დაფინანსების ფორმების კლასიფიკაცია:

დაფინანსების ფორმა გარე დაფინანსება შიდა დაფინანსება დაფინანსება კაპიტალზე დაფუძნებული დაფინანსება დეპოზიტებზე და წილში მონაწილეობაზე (მაგალითად, აქციების გამოშვება, ახალი აქციონერების მოზიდვა) დაფინანსება მოგებიდან გადასახადის შემდეგ (თვითდაფინანსება ვიწრო გაგებით) დაფინანსება ნასესხებ კაპიტალზე დაფუძნებული კრედიტის დაფინანსება (მაგალითად, სესხებზე, სესხებზე, საბანკო სესხებზე, მომწოდებლის სესხებზე) კომპანიის შემოსავლის საფუძველზე ჩამოყალიბებული კაპიტალი: შენატანები სარეზერვო ფონდებში (მაგალითად, კორპორატიული, სოციალური გადასახადები, ბუნების მიყენებული ზიანის კომპენსაციისთვის და ა.შ.) შერეული დაფინანსება წილობრივი და სავალო კაპიტალის საფუძველზე ობლიგაციების გამოშვება, რომელიც შეიძლება გაიცვალოს აქციებზე, ოფციონურ სესხებზე, მოგებაში მონაწილეობის უფლების საფუძველზე სესხები, პრივილეგირებული აქციების გამოშვება მდგრადი ვალდებულებები.

ურთიერთობა ფინანსურ რესურსებსა და აქტივებს შორის

სასაქონლო და ფინანსურ ნაკადებს შორის დიალექტიკური კავშირი გამოიხატება კომპანიის ასოცირებული რესურსების ბუნებასა და დინამიკაში. კომპანიის ასოცირებული რესურსები, როგორც წესი, გაგებულია, როგორც ფინანსური რესურსების ოდენობა, რომელიც კომპანიას მუდმივად უნდა ჰქონდეს თავისი ძირითადი საქმიანობის უწყვეტი განხორციელების უზრუნველსაყოფად. ამ განმარტებიდან გამომდინარეობს, რომ კომპანიის ასოცირებული რესურსები წარმოადგენს ორმხრივ კავშირს კომპანიის მდგრადი ეკონომიკური საქმიანობისთვის აუცილებელ გრძელვადიან და მიმდინარე აქტივებს და მათ დაფინანსებასთან დაკავშირებულ საკუთარ და ნასესხები სახსრების წყაროებს შორის. როგორც წესი, კომპანიის აქტივები იყოფა შემდეგ ჯგუფებად:

1)აქტივები, რომლებიც დაკავშირებულია კომპანიის საწარმოო ობიექტების მიმდინარე მოვლასთან;

2)სარეზერვო აქტივები, რომლებიც აუცილებელია პირველი ჯგუფის აქტივების რისკებისგან დასაცავად;

3)ბიზნესის გაფართოებასთან დაკავშირებული საინვესტიციო აქტივები;

4)აქტივები, რომლებიც უშუალოდ არ არის დაკავშირებული საწარმოო ობიექტებთან.

პირველ ჯგუფში შედის გრძელვადიანი და მიმდინარე აქტივები, რომლებიც ყოველთვის მზად უნდა იყოს წარმოებაში გასაშვებად. მრავალწლიანმა გამოცდილებამ აჩვენა, რომ სხვა თანაბარ პირობებში, ამ მოთხოვნების გარანტირებული შესრულება შესაძლებელია მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ პირველი ჯგუფის აქტივების დაფინანსება განხორციელდება ჩვენივე ან უკიდურეს შემთხვევაში, გრძელვადიანი ნასესხები წყაროებიდან. ამ წესის უზრუნველსაყოფად ართულებს დაგროვილი ცვეთა. როგორც უკვე აღვნიშნეთ, ამორტიზაცია, რომელიც არის კომპანიის საპენსიო გრძელვადიანი აქტივების დაფინანსების წყარო, ზოგადად მოქმედებს როგორც კომპანიის დროებით თავისუფალი ფინანსური რესურსი და ყველაზე ხშირად გამოიყენება მიმდინარე ხარჯების დასაფინანსებლად. თუმცა, ეს საერთოდ არ უარყოფს ზოგადად მიღებულ მოთხოვნას ამორტიზაციის მიზნობრივი გამოყენების შესახებ. ამასთან დაკავშირებით აღვნიშნავთ ორ პუნქტს:

დაჩქარებული ამორტიზაციის მეთოდების გამოყენებით გამოთვლილი ამორტიზაციის ხარჯების დროებითი გამოყენებაც კი, გარდა მათი დანიშნულებისა, შეიძლება გამოიწვიოს ფინანსური ჯარიმები;

კომპანიას უნდა ჰქონდეს სახსრები, რათა დააფინანსოს ავარიული აღჭურვილობის გამოცვლა. ამავდროულად, არ აქვს მნიშვნელობა რა წყაროდან არის ეს დაფინანსება. მნიშვნელოვანია უზრუნველყოს სხვა მიზნებისთვის გამოყენებული ამორტიზაციის აღდგენა.

აქტივების მეორე ჯგუფი აუცილებელია პირველი ჯგუფის აქტივების მდგრად ფუნქციონირებისთვის. არცერთი კომპანია არ არის გარანტირებული აღჭურვილობის უეცარი გაფუჭების, ნედლეულის მიწოდების გამოტოვებული თარიღების ან დებიტორული ანგარიშების დროული დაფარვისგან. რეზერვები, რომლებიც შექმნილია ამ და მსგავსი ექსცესებისგან დაზღვევის მიზნით, ზოგადად უნდა დაფინანსდეს იმავე წყაროებიდან, რომლებიც აფინანსებს მათ მიერ დაზღვეულ აქტივს. ამ წესიდან გამონაკლისი შეიძლება იყოს სიტუაციები, როდესაც კომპანია ახერხებს დაზღვევის სხვა ფორმების ორგანიზებას, რომლებიც არ საჭიროებს რეზერვების მუდმივ ხელმისაწვდომობას. მაგალითად, თუ შესაძლებელია საკრედიტო ხაზის არსებობა, მაშინ ეს შეიძლება იყოს რეზერვის შექმნის ალტერნატივა დებიტორული დავალიანების დაგვიანებით დაფარვისთვის.

მესამე ჯგუფში კაპიტალდაბანდებებს განსაკუთრებული ადგილი უკავია. გაითვალისწინეთ, რომ კაპიტალური ინვესტიციები გავლენას ახდენს კომპანიის არა დღევანდელ, არამედ მომავალ საწარმოო სიმძლავრეზე და თუ მიმდინარე ფინანსური ბალანსი დაირღვა, კომპანიამ შეიძლება უარი თქვას მათზე. სწორედ ამიტომ, მესამე ჯგუფის აქტივების დაფინანსების ორგანიზებისას შესაძლებელია დაფინანსების მინიმუმ ორი ვარიანტი:

თუ კაპიტალური ინვესტიციები დაკავშირებულია კომპანიის არსებული საწარმოო ობიექტების გაფართოებასთან და რეკონსტრუქციასთან, მაშინ დაფინანსება უნდა განხორციელდეს იგივე წესებით, როგორც პირველი ჯგუფის აქტივებისთვის. ხოლო თუ საინვესტიციო პროექტი კომპანიის შესაძლებლობებს სცილდება, მაშინ ის აუცილებლად იქნება სერიოზული ფინანსური არეულობის საფრთხის ქვეშ;

თუ გრძელვადიანი ინვესტიციები არ არის მიბმული კომპანიის მიმდინარე საწარმოო სიმძლავრესთან, მაშინ დაფინანსების წყაროების არჩევანი არ ექვემდებარება მკაცრ შეზღუდვებს, როგორც წინა შემთხვევაში, ე.ი. ასეთი ინვესტიციების დასაფინანსებლად მისაღებია ზოგიერთი მოკლევადიანი წყარო.

მეოთხე ჯგუფის აქტივების იზოლირება ბევრ სირთულეს მოიცავს. IN თანამედროვე რუსეთიამ პრობლემას განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს, რაც აიხსნება რიგი გარემოებებით: 1) ფირმების უმეტესობის რესტრუქტურიზაციის აუცილებლობა მდგრადი ფინანსური ბალანსის უზრუნველსაყოფად, ვინაიდან ბევრი მსხვილი კომპანიის ბალანსს აქვს ბევრი არაძირითადი აქტივი, რომელიც იყო. ადრე შეძენილი "იაფად"; 2) სოციალური აქტივების უზარმაზარი მოცულობა კომპანიების ბალანსზე და შექმნილია რეფორმამდელ პერიოდში; 3) ე.წ. რენტა-მაძიებელი აქტივების იზოლირების აუცილებლობა. ზოგადად, ამ ჯგუფის აქტივებისთვის ზოგადად მიღებული წესიდაფინანსება მოდის ზოგადი კრიტერიუმილიკვიდურობა: აქტივი უნდა ინახებოდეს კომპანიის ბალანსზე (საჭიროების შემთხვევაში) მანამ, სანამ შესაძლებელი იქნება მისი ზარალის გარეშე გაყიდვა, რადგან ამ წესის დარღვევით გამოწვეული ნებისმიერი ზარალი არის კომპანიის ფინანსური ბალანსის დარღვევის ფაქტორი დაკავშირებულ საკითხებში. რესურსები. /2/

ამრიგად, კომპანიის ეკონომიკური საქმიანობის უმაღლესი ეფექტურობა მიიღწევა მხოლოდ მაშინ, როდესაც წარმოებასთან დაკავშირებული აქტივები ოპტიმალური ზომისაა. ოპტიმალური კრიტერიუმები ჩამოყალიბებულია აქტივების პირველი სამი ჯგუფის განსაზღვრაში. თუმცა, პრაქტიკულ საქმიანობაში მნიშვნელოვანია არა იმდენად თავად ოპტიმალური კრიტერიუმები, არამედ მათი უზრუნველყოფის მეთოდები. საბრუნავი კაპიტალის ოპტიმალური მოცულობის უზრუნველყოფის ინსტრუმენტებია ფინანსური ნორმები, სტანდარტები და ლიმიტები.

ისინი საშუალებას გაძლევთ განსაზღვროთ ოპტიმალური ზომა ინვენტარებიფულადი სახსრები და ფულადი სახსრების ეკვივალენტები, დებიტორული დავალიანება და მიმდინარე აქტივების სხვა ელემენტები.

გაითვალისწინეთ, რომ კომპანიის ასოცირებული საბრუნავი კაპიტალის ზომის ოპტიმიზაცია მისი ეკონომიკური სამსახურის ერთ-ერთი ყველაზე რთული ამოცანაა.

იგი მოითხოვს პერსონალს არა მხოლოდ ფლობდეს ინსტრუმენტებს კომპანიის დაკავშირებული აქტივების ოპტიმალური ზომის ფორმირებისთვის და შესანარჩუნებლად, არამედ გააცნობიეროს მოცემულ კომპანიაში ბიზნეს პროცესების არსი, ისევე როგორც საოპერაციო შაბლონების ცოდნა. გარე გარემო, რაც მნიშვნელოვნად აისახება თითოეული ფირმის ფინანსურ პროპორციებზე.

2. ორგანიზაციების (საწარმოების) ფინანსური რესურსების ფორმირების წყაროები.

ფინანსური რესურსების საწყისი ფორმირება ხდება საწარმოს დაარსების მომენტში, როდესაც იგი ყალიბდება საწესდებო კაპიტალი. საწესდებო კაპიტალი არის მფლობელების მიერ ორგანიზაციის ავტორიზებული საქმიანობის უზრუნველსაყოფად თავდაპირველად ჩადებული სახსრების ოდენობა /4/; საწესდებო კაპიტალი არის საწარმოს საკუთარი კაპიტალის საფუძველი, არის საქმიანობის ქონებრივი საფუძველი, აუცილებელია საწარმოს ფინანსური და ეკონომიკური საქმიანობის განსახორციელებლად მოგების მისაღებად, იგი განსაზღვრავს თითოეული მონაწილის წილს საწარმოს მართვაში. და უზრუნველყოფს საწარმოს კრედიტორის ინტერესებს /6/; საწესდებო კაპიტალი განსაზღვრავს ქონების მინიმალურ ზომას იურიდიული პირითავისი კრედიტორების ინტერესების გარანტიას. მისი წყაროები, მართვის ორგანიზაციულ-სამართლებრივი ფორმებიდან გამომდინარე, არის: სააქციო კაპიტალი, კოოპერატივების წევრების წილი შენატანები, ინდუსტრიის ფინანსური რესურსები (დარგის სტრუქტურების შენარჩუნებისას), გრძელვადიანი კრედიტი, საბიუჯეტო სახსრები.

საწარმოების საწესდებო კაპიტალში შენატანები შეიძლება კლასიფიცირდეს:

)მიზნის მიხედვით (შეწირვის მიზანი):

მოგება, მოგება;

ორგანიზაციის მართვაში მონაწილეობა.

ეს გავლენა შეიძლება გამოიხატოს საქმიანობის მიმართულების განსაზღვრაში, წარმოებული პროდუქციის ტიპების განსაზღვრაში, მოგების გამოყენების მიმართულებით.

)ფორმების მიხედვით, საწესდებო კაპიტალში შენატანები შეიძლება განხორციელდეს:

ნაღდი ფულით (რუბლით და უცხოური ვალუტით);

არაფულადი სახით (საკუთრების ან ქონებრივი უფლებების სახით). თუ შენატანი შესრულებულია არაფულადი ფორმით, მაშინ ის შეიძლება შეფასდეს ორი გზით:

) მონაწილეთა შეთანხმებით;

) დამოუკიდებელი ექსპერტი.

ამრიგად, საწესდებო კაპიტალის ფორმირების წყაროები შეიძლება იყოს:

)მონაწილეთა შენატანები CJSC, LLC, OJSC, ALC; ამ შემთხვევაში ყალიბდება სისხლის სამართლის კოდექსი. მონაწილეთა შენატანები (საერთო და შეზღუდული პარტნიორობისთვის) სააქციო კაპიტალი.

)საბიუჯეტო ასიგნება (SUE MUP-ისთვის) ყალიბდება საწესდებო კაპიტალი.

)წვლილის გაზიარება (ამისთვის საწარმოო კოოპერატივები) ყალიბდება ურთიერთდახმარების ფონდი.

საწესდებო კაპიტალი, როგორც წესი, უცვლელი რჩება ზომით საწარმოს მუშაობის დროს, მაგრამ ამავე დროს მისი ღირებულება ზოგიერთ შემთხვევაში შეიძლება შეიცვალოს.

UC-ის ზრდა შეიძლება მოხდეს შემდეგი შემთხვევები:

.მონაწილეთაგან დამატებითი შენატანების მოზიდვა ან დამატებითი მონაწილეების მიღებისას.

.აქციების დამატებითი ემისიის ან სააქციო საზოგადოების ნომინალური ღირებულების გაზრდის შემთხვევაში.

.სახელმწიფო ან მუნიციპალური ორგანოებიდან სუბსიდიების მიმღები უნიტარული საწარმოების შემთხვევაში.

.სააქციო კაპიტალის ელემენტების, გაუნაწილებელი მოგების ნაწილის, რეზერვის ან დამატებითი კაპიტალის ელემენტების გადანაწილების გამო.

საწესდებო კაპიტალის შემცირება შეიძლება მოხდეს შემდეგ შემთხვევებში:

.მონაწილეთა ორგანიზაციის დატოვების შემთხვევაში.

.სს წილების გამოსყიდვის შემთხვევაში მათი შემდგომი გაუქმებით.

.უნიტარული საწარმოს საწესდებო კაპიტალის ნაწილის გატანის შემთხვევაში

.საწესდებო კაპიტალის წმინდა აქტივების ღირებულებამდე მიყვანისა და მისგან დაუფარავი ზარალის დაფარვის შემთხვევაში. ასევე ზარალის დაფარვა მონაწილეთა შენატანების ზომის შემცირებით ან აქციების ნომინალური ღირებულების შემცირებით.

საწესდებო კაპიტალის ზომა გვიჩვენებს იმ სახსრების - ფიქსირებული და საბრუნავი კაპიტალის ზომას, რომლებიც ინვესტირდება წარმოების პროცესში.

მინიმალური საწესდებო კაპიტალის გამოსათვლელად გამოიყენება მინიმალური ხელფასი<#"justify">ფინანსური რესურსების საკუთარ, მოზიდულ და ნასესხებ წყაროებს შორის ურთიერთობაში. დამოკიდებულია რამდენიმე ფაქტორზე:

.საწარმოს ინდუსტრიული კუთვნილება

2.კაპიტალის ბრუნვის მაჩვენებელი

.საწარმოს არჩეული სტრატეგია ფინანსური რესურსების ფორმირების სფეროში.

.საწარმოს ფინანსური მდგომარეობა

ფინანსურ ბაზარზე შესაძლებელია მობილიზდეს მნიშვნელოვანი ფინანსური რესურსები, განსაკუთრებით ახლად შექმნილი და რეკონსტრუქციული საწარმოებისთვის. მათი მობილიზაციის ფორმებია: მოცემული საწარმოს მიერ გამოშვებული აქციების, ობლიგაციების და სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების გაყიდვა, საკრედიტო ინვესტიციები.

საკუთარ წყაროებში შედის საწესდებო კაპიტალი, დამატებითი კაპიტალი, სარეზერვო კაპიტალი, გაუნაწილებელი მოგება (ზარალი).

საკუთარი სახსრების შევსება ხდება შიდა წყაროებიდან (წმინდა მოგება, ამორტიზაცია, ქონების გადაფასების ფონდი, სხვა წყაროები) და გარე წყაროებიდან (წილების გამოშვება, უსასყიდლო ფინანსური დახმარება, სხვა გარე წყაროები).

ნასესხები (და მოზიდული) სახსრები მოიცავს გრძელვადიან და მოკლევადიანი ვალდებულებებიორგანიზაციები:

გრძელვადიანი სესხები და სესხები;

მოკლევადიანი სესხები და სესხები;

გადასახდელი ანგარიშები./4,7,12/

მოდით გავაანალიზოთ OJSC "Stroymaterialy" მიერ გამოყენებული ფინანსური რესურსების წყაროების სტრუქტურა და დინამიკა.

საკუთარი, ნასესხები და მოზიდული სახსრების წყაროების შემადგენლობისა და სტრუქტურის დინამიკის შეფასება ტარდება ცხრილი 1-ში მოცემული საბალანსო ვალდებულებების მიხედვით.

ცხრილი 2.1: საწარმოს დაფინანსების წყაროების შემადგენლობისა და სტრუქტურის ანალიზი

ინდიკატორები წლის დასაწყისში წლის ბოლოს ცვლილება წლის განმავლობაში ათასი. რუბლის % მთლიანი ათასიდან რუბლის % მთლიანი ათასიდან რუბლ.% წლის დასაწყისამდე 1. საკუთარი სახსრები 3747076.94401076.4 + 6540 + 17.5 მათ შორის: 1.1 საწესდებო კაპიტალი 2800.572800.57--1.2.3491071. სარეზერვო კაპიტალი 2200, 452920.51 +72+32.71.4 გაუნაწილებელი მოგება 4100.8411702.03+760+18.541.5 გადავადებული შემოსავალი 16503.3820903.62+26.62 1124021 . . გრძელვადიანი სესხები და სესხები 10002.0518003.12+800+80.02.2. მოკლევადიანი კრედიტები და სესხები 35007.1947008.16+1200+34.292.3. გადასახდელები647013.84711012.34+370+5.5სულ:4871010057620100+8910+18.29

ცხრილში 2.1 მონაცემები მიუთითებს საწარმოს ქონების ღირებულების ზრდაზე საანგარიშო პერიოდში 8910 ათასი რუბლით, ანუ 18,29%-ით. ეს გაზრდით არის განპირობებული საკუთარი სახსრები 6540 ათასი რუბლით, ანუ 17,5%-ით და ნასესხები სახსრები 2370 ათასი რუბლით, ანუ 21,1%-ით. აქედან გამომდინარეობს, რომ საწარმოს საქმიანობის დაფინანსების მოცულობის ზრდა 73,4%-ით (6540/8910*100%) უზრუნველყოფილია სააქციო კაპიტალით, ხოლო 26,6%-ით (2370/8910*100%) ნასესხები კაპიტალით.

საკუთარი სახსრების ზრდა დაფიქსირდა ყველა პოზიციაზე. დამატებითი კაპიტალის მოცულობა გაიზარდა 5,268 ათასი რუბლით, ანუ 15,1%-ით და წლის ბოლოს 40,178 ათასი რუბლი შეადგინა. ამავდროულად, გაიზარდა გაუნაწილებელი მოგების ოდენობა 760 ათასი რუბლით, ანუ 18,54%-ით, ხოლო სარეზერვო კაპიტალი 72 ათასი რუბლით. ან 32,7%-ით და გადავადებული შემოსავალი 440 ათასი რუბლით. ანუ 26,6%-ით.

საკუთარი სახსრების აბსოლუტური ზრდა არ არის დაკავშირებული წარმოების მოცულობის ზრდასთან, რაც ამცირებს საწარმოს, როგორც ეკონომიკური პარტნიორის საიმედოობას.

სააქციო კაპიტალის წილი დაფინანსების მთლიან მოცულობაში ოდნავ შემცირდა 76,9%-დან 76,4%-მდე, ე.ი. 0,5%-ით. შესაბამისად, ნასესხები კაპიტალის წილი საანგარიშო პერიოდის ბოლოსთვის 23.1%-დან 23.6%-მდე გაიზარდა. ეს აიხსნება ნასესხები სახსრების უფრო სწრაფი ზრდის ტემპით (121.1%) სააქციო ფონდებთან შედარებით (17.5%).

ნასესხები სახსრები წარმოდგენილია გრძელვადიანი და მოკლევადიანი სესხებით, სესხებითა და გადასახდელებით. საანგარიშო პერიოდში ყველა პოზიციაზე აღინიშნა ნასესხები კაპიტალის ზრდის ტენდენცია. გრძელვადიანი სესხები და სესხები გაიზარდა 800 ათასი რუბლით. ანუ 80%-ით მათმა წილმა ნასესხები სახსრების მთლიან მოცულობაში საანგარიშო პერიოდის ბოლოს 13.2% (1800/13610*100%) შეადგინა. მოკლევადიანი სესხები და სესხები გაიზარდა 1200 ათასი რუბლით. ანუ 34,29%-ით მათი წილი საანგარიშო წლის ბოლომდე მოზიდული სახსრების მთლიან მოცულობაში 34,5% იყო (4700/13610*100%).

გადასახდელი ანგარიშები გაიზარდა 370 ათასი რუბლით. ანუ 5,5%-ით. მისი წილი კაპიტალის მთლიან ღირებულებაში წლის ბოლოსთვის 12,34% იყო, ხოლო ნასესხები სახსრების ოდენობით 52,2% (7110/13610*100%).

ამრიგად, ფინანსური რესურსები წარმოიქმნება სხვადასხვა წყაროდან. საკუთრების ფორმის მიხედვით განასხვავებენ წყაროების ორ ჯგუფს:

საკუთარი;

ნასესხები და მოზიდული (უცხოები).

საკუთარი სახსრების ძირითადი წყაროა საწესდებო კაპიტალი (ავტორიზებული ფონდი), მოგება და ამორტიზაციის ხარჯები. სხვა ადამიანების სახსრები მოიცავს გადასახდელებს, კრედიტებს და სესხებს.

ორგანიზაციების (საწარმოების) ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულებები

ფინანსური რესურსების გამოყენებას საწარმო ახორციელებს მრავალ სფეროში, რომელთაგან მთავარია:

ფინანსური და საკრედიტო სისტემის ორგანოებისადმი გადახდები ფინანსური ვალდებულებების შესრულებით. ესენია: გადასახადების გადახდა ბიუჯეტში და გარე-საბიუჯეტო ფონდებში, ბანკებისთვის პროცენტის გადახდა სესხების სარგებლობისთვის, ადრე აღებული სესხების დაფარვა, სადაზღვევო გადახდები და ა.შ.;

საკუთარი სახსრების ინვესტირება კაპიტალის ხარჯებში (რეინვესტირება), რომელიც დაკავშირებულია წარმოების გაფართოებასთან და მის ტექნიკურ განახლებასთან, ახალ მოწინავე ტექნოლოგიებზე გადასვლასთან, ნოუ-ჰაუს გამოყენებასთან და ა.შ.;

ფინანსური რესურსების ინვესტირება ბაზარზე შეძენილ ფასიან ქაღალდებში: სხვა კომპანიების აქციები და ობლიგაციები, ქ სახელმწიფო სესხებიდა ასე შემდეგ.;

ფინანსური რესურსების ინვესტირება წარმოების განვითარების გაფართოებაში;

ფინანსური რესურსების მიმართვა წამახალისებელი და სოციალური ხასიათის ფულადი სახსრების ფორმირებაზე;

ფინანსური რესურსების საქველმოქმედო მიზნებისთვის გამოყენება, სპონსორობის რეზერვები;

ფინანსური რეზერვების ფორმირება. /4,5,6/

საწარმოს დონეზე ფინანსური რესურსები გამოიყენება სპეციალური დანიშნულების ფონდების შესაქმნელად (ხელფასის ფონდი, წარმოების განვითარების ფონდი, მატერიალური წახალისების ფონდი და ა.შ.), ვალდებულებების შესრულება სახელმწიფო ბიუჯეტის, მიმწოდებელი ბანკების, სადაზღვევო ორგანოების და სხვა საწარმოების წინაშე. ფინანსური რესურსები ასევე გამოიყენება ნედლეულის, მასალების, შრომის და ა.შ შესყიდვის ხარჯების დასაფინანსებლად. /1/

თუ ვსაუბრობთ კომერციულ ორგანიზაციაზე, მაშინ მისი მთავარი ამოცანაა მოგების მაქსიმიზაცია, მუდმივად ჩნდება ფინანსური რესურსების გამოყენების მიმართულების არჩევის პრობლემა: ინვესტიცია კომერციული ორგანიზაციის ძირითადი საქმიანობის გაფართოების მიზნით ან ინვესტიცია სხვა აქტივებში. როგორც ცნობილია, ეკონომიკური მნიშვნელობამოგება ასოცირდება ყველაზე მომგებიან აქტივებში ინვესტიციების შედეგების მიღებასთან.

შეიძლება განვასხვავოთ კომერციული ორგანიზაციის ფინანსური რესურსების გამოყენების შემდეგი ძირითადი მიმართულებები:

კაპიტალური ინვესტიციები.

საბრუნავი კაპიტალის გაფართოება.

კვლევისა და განვითარების სამუშაოების (R&D) განხორციელება.

გადასახადების გადახდა.

რეპეტიტორობა

გჭირდებათ დახმარება თემის შესწავლაში?

ჩვენი სპეციალისტები გაგიწევენ კონსულტაციას ან გაგიწევენ რეპეტიტორულ მომსახურებას თქვენთვის საინტერესო თემებზე.
გაგზავნეთ თქვენი განაცხადითემის მითითება ახლავე, რათა გაიგოთ კონსულტაციის მიღების შესაძლებლობის შესახებ.

ამჟამად რუსეთის ეკონომიკა დიდი გამოწვევების წინაშე დგას. ამასთან დაკავშირებით, რამდენიმე კითხვა ერთდროულად ხდება აქტუალური. ყველა მათგანი, ამა თუ იმ ხარისხით, დაკავშირებულია ფინანსურ რესურსებთან.

პრობლემის აქტუალობა

მატერიალურ და ფინანსურ რესურსებს დღეს უდიდესი მნიშვნელობა აქვს ეკონომიკური განვითარებისთვის. საბაზრო ურთიერთობების ინტენსივობა მოითხოვს სახსრების სტაბილურ ინექციას ეკონომიკური საქმიანობის ყველა სფეროში. განსაკუთრებული მნიშვნელობა აქვს სახელმწიფოს ფინანსურ რესურსებს. მათი მდგომარეობა, თავის მხრივ, დამოკიდებულია ქვეყანაში მოქმედი კომპანიების მომგებიანობაზე. არსებული პრობლემები სხვადასხვა მიზეზით არის განპირობებული. ისინი დაკავშირებულია საკრედიტო და საბანკო სტრუქტურაში მომხდარ ცვლილებებთან და ინფლაციისა და კრიზისული პროცესების პერიოდულ გაღრმავებასთან. ეს ყველაფერი უარყოფითად აისახება ზოგადად სახელმწიფოს ფინანსურ რესურსებზე და კონკრეტულად კომპანიების კაპიტალის მდგომარეობაზე.

თანხების მოზიდვა

ფინანსური რესურსების მართვა კომპეტენტურ მიდგომას მოითხოვს. დღეს ეს არის ერთ-ერთი ყველაზე მნიშვნელოვანი ამოცანა ყველა ბიზნეს სუბიექტისთვის. გარდა იმისა, რომ ჩართულია საკუთარი ფინანსური რესურსები, საჭიროა მესამე მხარის ნასესხები სახსრების მოზიდვა. თუმცა, ამ პროცესს შეუძლია შედეგი გამოიღოს მხოლოდ იმ შემთხვევაში, თუ ამ ნაკადებს შორის რაციონალური ურთიერთობა შეინიშნება. ამ კუთხით აუცილებელია მეცნიერულად დასაბუთებული კაპიტალის განაწილების პოლიტიკის შექმნა, რომელიც ითვალისწინებს თანამედროვე ბაზარზე არსებული სუბიექტების საქმიანობის სპეციფიკას.

საწარმოს ფინანსური რესურსები

ეკონომიკური სუბიექტის კაპიტალი წარმოადგენს მისი შექმნისა და შემდგომი განვითარების საფუძველს. ექსპლუატაციის პროცესში ეს სახსრები უზრუნველყოფს მფლობელის და მისი პერსონალის ინტერესებს. ამავდროულად, კაპიტალი ასევე მონაწილეობს სახელმწიფო ფინანსურ მიმოქცევაში. ყველა ბიზნეს სუბიექტს უნდა ჰქონდეს გარკვეული საშუალებებიმიზნად ისახავს მისი საჭიროებების დაკმაყოფილებას. საწარმოს ფინანსური რესურსები არის კომპლექსი, რომელიც მოიცავს ორ ელემენტს. პირველ რიგში, ეს ის სახსრებია, რაც თავად კომპანიას აქვს. გარდა ამისა, ფირმები ასევე იზიდავენ ნასესხები ფინანსურ რესურსებს. ეს კომპლექსი მიმართულია ვალდებულებების, მიმდინარე ხარჯებისა და კაპიტალის გაფართოებასთან დაკავშირებული ხარჯების შესრულებაზე. იგი მოქმედებს სახსრების მიღების, განაწილებისა და ხარჯვის ურთიერთქმედების, ეკონომიკური საქმიანობის მსვლელობისას დაგროვებისა და შემდგომი განხორციელების შედეგად.
კაპიტალის შესაქმნელად გამოიყენება ფინანსური რესურსების სხვადასხვა წყარო. სახსრები მოდის ინვესტორებისგან, დამფუძნებლებისგან, მფლობელებისგან, საინვესტიციო ფონდებიდან, კომერციული ბანკებიდან და ა.შ. ფინანსური რესურსების შემდგომი ფორმირება კომპანიებში ხორციელდება ამორტიზაციის ხარჯებითა და მოგებით. თუმცა, ეს არ გამორიცხავს დამატებითი ემისიების, ობლიგაციების, აქციების და სხვა ფასიანი ქაღალდების მიმოქცევას, სესხების და სხვა სესხების მოზიდვას.

სახსრების დანიშნულება

ორგანიზაციის ფინანსურ რესურსებს უდიდესი მნიშვნელობა აქვს რეპროდუქციისა და მისი რეგულირების, ეკონომიკური საქმიანობის სტიმულირებისა და მისი ეფექტურობის ამაღლების პროცესში. ზოგადად, საბრუნავი კაპიტალი ხელს უწყობს კონტროლის უზრუნველყოფას ზოგადი მდგომარეობაეკონომიკური სუბიექტი. მენეჯერების ერთ-ერთი მთავარი ამოცანაა ფინანსური რესურსების კომპეტენტური გამოყენება. ექსპერტებმა უნდა განსაზღვრონ ყველაზე მეტი პერსპექტიული მიმართულებებიმათი განაწილება და მათ საფუძველზე შემოსავლის გამომუშავება. ამრიგად, ორგანიზაციის ფინანსური რესურსები ასრულებენ საკონტროლო, მასტიმულირებელ, განაწილების, მარეგულირებელ და რეპროდუქციულ ფუნქციებს.

ძირითადი მოთხოვნები სახსრებისთვის

ფინანსური რესურსების ეფექტურობის უზრუნველსაყოფად, ნებისმიერ კომპანიას სჭირდება:

1. სახსრების მობილიზება. ეს უზრუნველყოფს მათ მანევრირებას და საშუალებას აძლევს მათ კონცენტრირება მოახდინონ ეკონომიკური საქმიანობის ყველაზე მნიშვნელოვან სფეროებზე.
2. გეგმების შემუშავება, რომლის მიხედვითაც განხორციელდება ფინანსური რესურსების წყაროების ფორმირება, თანხების ფაქტიური მიღება, განაწილება მომავალი და გრძელვადიანი პერიოდებისთვის.
3. შეინარჩუნეთ გარკვეული პროპორციები სახსრების ხარჯვასა და მათ მიღებას შორის.

კლასიფიკაცია

საწარმოს ფინანსური რესურსების წყაროები მოიცავს ყველა შემოსავალს და ფულად შემოსავალს, რომელიც ხელმისაწვდომია კომპანიის ან სხვა ბიზნეს სუბიექტისთვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში. ისინი მიზნად ისახავს სოციალური და სამრეწველო განვითარებისათვის საჭირო შენატანებისა და ხარჯების გაღებას. გარდა ზემოთ ჩამოთვლილთა, ბრუნვაში ჩართულია საწარმოს ფინანსური რესურსების შემდეგი წყაროები:

• სხვადასხვა დონის ბიუჯეტი.
• სპეციალური ცენტრალიზებული ფონდები.

ხელმისაწვდომი და შემომავალი სახსრები გამოიყენება მიმდინარე ხარჯების, ინვესტიციების, გამოქვითვებისა და სოციალური და სხვა საჭიროებებისთვის და ა.შ. ფინანსური რესურსების წყაროები იყოფა რამდენიმე კატეგორიად:

1. ბიუჯეტგარეშე ცენტრალიზებული სახსრები.
2. მოზიდული არაანაზღაურებადი ან დასაბრუნებელი საფუძველზე.
3. ბიუჯეტის შემოსავლები.
4. ნასესხები სახსრები.
5. კაპიტალი.

სახსრების დაგროვება ძირითადად ხორციელდება ძირითადი და სხვა (დამატებითი) საქმიანობიდან მიღებული მოგებით, პენსიაზე გასული მატერიალური აქტივების რეალიზაციიდან მიღებული შემოსავლით, მდგრადი ვალდებულებების ზრდით, ცვეთა, სესხებითა და კრედიტებით, თანამშრომლების აქციებით და სხვა შენატანებით და სხვადასხვა. მიზნობრივი შემოსავალი. ფინანსური რესურსების წყაროები მოიცავს კონცერნებსა და ასოციაციებს, რომლებიც, თავის მხრივ, მოიცავს კომპანიას და უფრო მაღალ სტრუქტურებს, ამავდროულად ინარჩუნებენ ინდუსტრიის სპეციფიკურ სახელმწიფო მარეგულირებელ ორგანოებს. ამ უკანასკნელ შემთხვევაში სახსრები მოდის სადაზღვევო გადასახადებისა და სუბსიდიების სახით. ამრიგად, საწარმოს ფინანსური რესურსების ფორმირება ხდება გადანაწილების გზით. ყველა ამ ჯგუფში უფრო მაღალი ღირებულებაშეიძინეთ სადაზღვევო გადასახადები და სულ უფრო ნაკლები - ბიუჯეტის შემოსავლები, რომლებიც მიმართულია მკაცრად მიზნობრივი საჭიროებებისთვის.

სახსრების მიმოქცევაში შეტანა

ფინანსური რესურსები შეიძლება გამოყენებულ იქნას სხვადასხვა მიზნებისთვის. მთავარი მოიცავს:

1. მიმდინარე წარმოებისა და გაყიდვების პროცესების უზრუნველყოფა სტაბილური საწარმოო და სავაჭრო საქმიანობისთვის. ეს მიიღწევა თანხების დაგეგმილი გამოყოფით ძირითადი და მხარდაჭერის ოპერაციებისთვის, მარკეტინგის, მიწოდებისა და განაწილებისთვის.
2. მენეჯმენტის საქმიანობის დაფინანსება, რომელიც ხელს უწყობს ადმინისტრაციული და ორგანიზაციული სისტემის ფუნქციონირების შენარჩუნებას მაღალი დონე. ეს ამოცანა მიიღწევა რესტრუქტურიზაციის, ახალი სერვისების დანერგვის ან არსებული პერსონალის შემცირების გზით.
3. ინვესტიცია ძირითად წარმოებაში. ამ მიმართულებით ისინი გამოიყენება სხვადასხვა მეთოდებიფინანსური რესურსები. კერძოდ, ყველაზე პერსპექტიულია მოკლე და გრძელვადიანი ინვესტიციები სრულ რემონტში და მოდერნიზაციაში წარმოების პროცესები, ახალი მიმართულებების შექმნა ან წამგებიანის შემცირება.
4. ინვესტიციები წარმოებაში, რომელიც მოგებას მოაქვს კომპანიებს მეტი შემოსავალივიდრე საკუთარი საქმიანობა. საუბარია, კერძოდ, ფასიანი ქაღალდების და სხვა აქტივების შეძენაზე ბაზრის სხვადასხვა სექტორში, სხვა კომპანიების კაპიტალში ინვესტირებაზე, რათა მიიღონ მოგება და უფლებები მიიღონ მონაწილეობა მათ მართვის სისტემებში ან პროექტებში მაღალი რისკისა და რისკის მქონე პროექტებში. მომგებიანობა და სხვა კორპორაციებისთვის სესხების გაცემა.
5. რეზერვების შექმნა. ფინანსური რესურსების ასეთ წყაროებს აყალიბებენ როგორც თავად კომპანია, ასევე სადაზღვევო კომპანიები და საბიუჯეტო ფონდები მარეგულირებელი შენატანების საფუძველზე, რაც, თავის მხრივ, ხელს უწყობს სახსრების უწყვეტი მიმოქცევის შენარჩუნებას და კორპორაციის დაცვას ბაზრის პირობების არახელსაყრელი ცვლილებებისგან.

კომპანიის კაპიტალი

ფინანსური რესურსები, რომლებიც უშუალოდ ეკუთვნის კორპორაციას, როგორც წესი, განისაზღვრება სახსრების მინიმალური საჭიროებით, რათა შეიქმნას საჭირო ინვენტარი ბაზა, უზრუნველყოს წარმოებისა და გაყიდვების დაგეგმილი მოცულობა, ასევე განახორციელოს გამოთვლები და დროულად განახორციელოს გადარიცხვები. კომპანიის კაპიტალი ყალიბდება მფლობელის მიერ ინვესტირებული ქონების ღირებულებიდან. იგი წარმოადგენს სხვაობას ვალდებულებებს (ვალდებულებებს) და მთლიან აქტივებს შორის - თანხას, რომელიც აღემატება საბაზრო ფასს. მატერიალური რესურსებიდავალიანების გამო.

კაპიტალის სარგებელი

კომპანიის საკუთრებაში არსებულ ფინანსურ რესურსებს, ნასესხები სახსრებისგან განსხვავებით, აქვს შემდეგი უპირატესობები:

1. მოზიდვის სიმარტივე. კაპიტალის გაზრდასთან დაკავშირებულ გადაწყვეტილებებს, განსაკუთრებით შიდა წყაროებიდან, იღებენ საწარმოს მენეჯერები და მფლობელები სხვა ბიზნეს სუბიექტებთან კოორდინაციის გარეშე.
2. მოგების გამომუშავების მაღალი უნარი საქმიანობის ყველა სფეროში. ეს გამოწვეულია იმით, რომ ამ ფინანსური რესურსების გამოყენება არ საჭიროებს სესხის პროცენტის გადახდას.
3. ფულადი სტაბილურობის უზრუნველყოფა კომპანიის განვითარების პროცესში, კორპორატიული გადახდისუნარიანობა გრძელვადიან პერიოდებში. ეს, თავის მხრივ, ხელს უწყობს გაკოტრების რისკის შემცირებას.

კაპიტალის ნაკლოვანებები

უპირატესობების გარდა, ფინანსურ რესურსებს, რომლებიც უშუალოდ კორპორაციას ეკუთვნის, აქვს შემდეგი უარყოფითი მხარეები:

1. ატრაქციონების შეზღუდული მოცულობა. ეს, თავის მხრივ, მნიშვნელოვნად ამცირებს კომპანიის საინვესტიციო და საოპერაციო საქმიანობის გაფართოების შესაძლებლობებს ხელსაყრელი პერიოდებიბაზრის პირობები და მისი სასიცოცხლო ციკლის გარკვეულ ეტაპებზე.
2. მაღალი ღირებულება ალტერნატიულ ნასესხებ სახსრებთან შედარებით.
3. სესხებისა და კრედიტების მიღების გამო კაპიტალის ანაზღაურების კოეფიციენტის გაზრდის გამოუყენებელი შესაძლებლობა, რადგან მათ გარეშე შეუძლებელია იმის უზრუნველყოფა, რომ ფინანსური მომგებიანობა აღემატებოდეს ეკონომიკურ მომგებიანობას.

კაპიტალის სტრუქტურა

კორპორაციის საკუთრებაში არსებული ფინანსური რესურსები უზრუნველყოფს სტაბილურობას, მაგრამ ამავე დროს ისინი ვერ უზრუნველყოფენ საჭირო დამატებითი მოცულობების შექმნას ხელსაყრელი ბაზრის პირობებში. კომპანიის სახსრები მოიცავს გაუნაწილებელ მოგებას, სარეზერვო, დამატებით, საწესდებო კაპიტალს და სხვა აქტივებს. ყველა ეს ელემენტი უდავოდ მნიშვნელოვანია კორპორაციის საქმიანობაში, მაგრამ არ არის საკმარისი მაქსიმალური შემოსავლის მისაღებად.

საწესდებო კაპიტალი

ის წარმოადგენს დამწყებ სახსრებს, რომლებიც აუცილებელია კომპანიისთვის ძირითადი საქმიანობის განსახორციელებლად შემოსავლის გამომუშავებისთვის. ნორმატიული შენატანები შეიძლება განხორციელდეს ფულად და ქონებაში, რომელსაც კომპანიის მონაწილეები გადარიცხავენ ვალდებულებების დასაფარად. ამ აქტივებს შორის მთავარი განსხვავება ისაა, რომ ისინი უნდა გადანაწილდეს დამფუძნებლებს შორის. ამასთან დაკავშირებით ცვლილებების შესახებ გადაწყვეტილება მიღებულ იქნა ქ მთავარი შეხვედრა, თან უნდა ახლდეს თანმიმდევრობის დადგენა, რომლითაც ისინი ენიჭება თითოეულ მონაწილეს. საწესდებო კაპიტალი წარმოადგენს კომპანიის ქონებრივ ძირითად საქმიანობას. ის უზრუნველყოფს კორპორაციის მენეჯმენტში თითოეული დამფუძნებლის წილის დადგენას და ასევე გარანტიას იძლევა კრედიტორების ინტერესების პატივისცემას.

დამატებითი პროდუქტები

ეს კაპიტალი შედგება სააქციო პრემიისგან, რომელიც იქმნება სს. დამატებითი სახსრები წარმოადგენს აქციების გასაყიდი ფასის ჭარბი ოდენობას ღია გამოწერის პროცესში ნომინალურ ღირებულებასთან მიმართებაში. წილი პრემია, რომელიც წარმოიქმნება საწესდებო კაპიტალის შექმნისას სააქციო საზოგადოებააჰ, არ შეიძლება იყოს მიმართული კომპანიის მომხმარებელთა საჭიროებებზე. დამატებითი კაპიტალი ასევე ყალიბდება:

1. გრძელვადიანი აქტივების დამატებითი შეფასების თანხები.
2. სავალუტო კურსის განსხვავებები, რომლებიც დაკავშირებულია საწესდებო კაპიტალის ფორმირებასთან.
3. გაუნაწილებელი შემოსავლის ოდენობები, რომლებიც გამოიყენება კაპიტალის ინვესტიციების დასაფარად.
4. უსასყიდლოდ მიღებული ქონება, გარდა იმისა, რომელიც ეხება სოციალურ სფეროს და შედის გაუნაწილებელ მოგებაში.
5. სახსრები საბიუჯეტო ასიგნებებიდან გრძელვადიანი დეპოზიტების დასაფინანსებლად.

დამატებითი კაპიტალის შევსება შეიძლება განხორციელდეს სახსრების გამოყენებით, რომლებიც გამოიყენება კომპანიის საბრუნავი კაპიტალის შესავსებად. ეს წყარო ყალიბდება დამფუძნებლების მიერ გაუნაწილებელი მოგების განაწილების დროს. საბიუჯეტო სახსრები ირიცხება სპეციალურ ანგარიშზე, საიდანაც შემდგომში ჩამოიწერება კორპორაციის საინვესტიციო პროგრამის შესაბამისად გაწეული ხარჯების დასაფარად. ამის შემდეგ დახარჯული თანხა შედის დამატებით კაპიტალში. ასეთი გაწევრიანების საფუძველია საბიუჯეტო ასიგნებების დანიშნულებისამებრ გამოყენება. როგორც წესი, კაპიტალის ნაწილი, რომელიც წარმოიქმნება გარკვეული ტიპის ქონების მიღებიდან ან მისი ფასის ზრდით, გამოიყენება მსგავსი მატერიალური აქტივების გასხვისებასთან ან მათი ღირებულების შემცირებასთან დაკავშირებული ხარჯების დასაფარად.

რეზერვი

ეს ელემენტი წარმოადგენს კომპანიის სადაზღვევო კაპიტალს, რომელიც გამიზნულია ზოგადი ბალანსის ხარჯების ანაზღაურებისთვის მათი დაფარვის სხვა ვარიანტების არარსებობის შემთხვევაში. სარეზერვო სახსრები ასევე გამოიყენება კრედიტორებისა და ინვესტორებისთვის შემოსავლის გადასახდელად, თუ არ არის საკმარისი მოგება ამ ვალდებულებების დასაფარად. ეს რესურსები უზრუნველყოფს საწარმოს გამართულ მუშაობას და მესამე მხარის ინტერესების პატივისცემას. ეს უკანასკნელი, თავის მხრივ, იძენს ნდობას კომპანიის გადახდისუნარიანობის მიმართ. სარეზერვო ფონდების შექმნის აღრიცხვა იძლევა საჭირო ინფორმაციას მის ქვედა და ზედა ზღვრებთან შესაბამისობის მონიტორინგისთვის. სიტუაციის მიუხედავად, ამ კაპიტალის მაქსიმალური ოდენობა არ უნდა აღემატებოდეს მფლობელების მიერ განსაზღვრულ ოდენობას და რომელიც აღირიცხება შემადგენელ დოკუმენტაციაში. კანონი, ამავე დროს, ადგენს ერთობლივი საწარმოებიდა სააქციო საზოგადოება მისი მინიმალური ლიმიტი.

სპეციალური სახსრები

კომპანიის კაპიტალის ეს ფორმა საკმაოდ უნიკალური და ძალიან პერსპექტიულია. სპეციალური სახსრები იქმნება შემდგომი მიზნობრივი გამოყენებისთვის. კომპანიებს შეუძლიათ შექმნან ასეთი რეზერვები:

1. თანამშრომლების მომავალი შვებულების გადახდა.
2. წლიური პრემიის გაანგარიშება ხანგრძლივი სამსახურისთვის.
3. ქირავნობისთვის განკუთვნილი ქონების შეკეთების მომავალი ხარჯები ქირავნობის ხელშეკრულების შესაბამისად.
4. ანაზღაურების გადახდა წლის ბოლოს.
5. ოპერაციული სისტემის შეკეთების განხორციელება.
6. წარმოების ხარჯები ტრენინგზე საქმიანობის სეზონური ხასიათის დროს.
7. გარემოს დაცვის ღონისძიებების (მიწის მელიორაცია და ა.შ.) მომავალი ხარჯები.
8. საგარანტიო მომსახურება და შეკეთება.
9. სხვა გათვალისწინებული ხარჯებისა და სხვა მიზნების დაფარვა, რომლებიც გათვალისწინებულია რუსეთის ფედერაციის კანონმდებლობით და რეგულაციებიᲤინანსთა მინისტრი.

სამომხმარებლო და შემნახველი ფონდები

ისინი ეკუთვნის სპეციალურ რეზერვებს. დაგროვების ფონდად ითვლება სახსრები, რომლებიც გამოიყენება კომპანიის წარმოების განვითარებისათვის ან სხვა მსგავსი საჭიროებებისთვის, რომლებიც გათვალისწინებულია შემადგენელი დოკუმენტაციით. მაგალითად, ეს შეიძლება იყოს ახალი ქონების შექმნა. სამომხმარებლო ფონდები შედგება სოციალური განვითარების საქმიანობისთვის რეზერვირებული სახსრებისაგან (გარდა კაპიტალური ინვესტიციებისა), პერსონალის მატერიალური წახალისებისა და მსგავსი ხასიათის სხვა სამუშაოებისთვის, რომლებიც არ იწვევს ახალი მატერიალური აქტივების ფორმირებას.

გადაუნაწილებელი მოგება

იგი ახასიათებს კომპანიის შემოსავლის ნაწილს, რომელიც მიღებულ იქნა წინა პერიოდში და არ გამოიყენება აქციონერების/აქციონერების/მფლობელების და თანამშრომლების მიერ მოხმარებისთვის. გაუნაწილებელი მოგება გამოითვლება, როგორც სხვაობა ოპერაციებიდან (ბუღალტრული აღრიცხვის საფუძველზე) გამოვლენილ ფინანსურ შედეგებსა და საანგარიშო პერიოდის ბალანსის მუხლების შეფასებასა და მოსაკრებლებისა და გადასახადების სავალდებულო ოდენობას შორის, მათ შორის დარღვევისთვის სანქციების ჩათვლით. შემოსავლის ეს ნაწილი განკუთვნილია წარმოების განვითარების რეინვესტირებისთვის (კაპიტალიზაციისთვის). ეკონომიკური შინაარსის თვალსაზრისით, გაუნაწილებელი მოგება მოქმედებს როგორც კორპორაციის საკუთარი სახსრების რეზერვების ერთ-ერთი სახეობა.

მესამე მხარის ფინანსური რესურსები

ეს ძირითადად მოიცავს ნასესხებ სახსრებს. ისინი ახასიათებენ კომპანიის ფულადი ვალდებულებების მთლიან მოცულობას. ნასესხები სახსრები შეიძლება იყოს გრძელვადიანი ან მოკლევადიანი. ეს უკანასკნელი მოიცავს ყველა რესურსს, რომელიც მოზიდულია ერთ წლამდე ვადით. ამ სესხების ძირითად ფორმებს მიეკუთვნება მოკლევადიანი ბანკის სესხები, სხვადასხვა გადასახდელი ანგარიშები (მომსახურების, პროდუქტების, სამუშაოს, გაცემული გადასახადების, ხელფასის და ა.შ.). როგორც წესი, ვალდებულებები წარმოიქმნება მომწოდებლების ან კუპიურების მფლობელების წინაშე. გრძელვადიანი სახსრების მოზიდვა ხდება ერთ წელზე მეტი ვადით. მათ ძირითად ფორმებს მიეკუთვნება გრძელვადიანი სესხები, გამოშვებულ ობლიგაციებზე დავალიანება, ფინანსური დახმარება, რომელიც გაწეული იყო გადახდის საფუძველზე და ა.შ.

ჩართული სახსრები

ეს არის სხვა სახის დამატებითი შემოსავალი, რომელიც გამოიყენება ბრუნვაში, გარდა კაპიტალისა და ნასესხები კაპიტალისა. მოზიდული სახსრები შედგება გადასახდელი ანგარიშებისგან და მიზნობრივი თანხებისგან, სანამ ისინი მიმოქცევაში შევიდოდნენ დანიშნულებისამებრ. ფინანსური ვალდებულებების ნაკრები წარმოიქმნება კომპანიის მიმდინარე საქმიანობისას. კორპორაციის მუშაობისას შეიძლება წარმოიშვას დავალიანება კონტრაქტორების მიმართ, რომლებიც მოიცავს კონტრაქტორებს და მომწოდებლებს, ბიუჯეტს, თანამშრომლებს, დამოკიდებულ და შვილობილი სტრუქტურებს, საბიუჯეტო გარე სოციალურ სერვისებს. სახსრები და ასე შემდეგ. ამ სახსრების მართვა მოიცავს ინდივიდუალური მიდგომაკრედიტორებს. ამის შესაბამისად შენდება მათთან განსახლების სქემა.

ორგანიზაციის (საწარმოს) ფინანსური რესურსები არის საკუთარი ფულადი შემოსავლების მთლიანობა ნაღდი და უნაღდო სახით და შემოსავალი გარედან (მოზიდული და ნასესხები), ორგანიზაციის (საწარმოს) მიერ დაგროვილი და გამიზნული ფინანსური ვალდებულებების შესასრულებლად, მიმდინარე დაფინანსებისთვის. წარმოების განვითარებასთან დაკავშირებული ხარჯები და ხარჯები.

აღსანიშნავია „კაპიტალის“ კონცეფცია - წარმოებაში ჩადებული ფინანსური რესურსების ნაწილი და ბრუნვის დასრულების შემდეგ შემოსავალი. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, კაპიტალი არის ფინანსური რესურსების ტრანსფორმირებული ფორმა.

განათლების წყაროების მიხედვით ფინანსური რესურსები იყოფა საკუთარ (შიდა) და მოზიდულებად სხვადასხვა პირობები(გარე), მობილიზებული ფინანსურ ბაზარზე და მიღებული გადანაწილების გზით.

საკუთარ ფინანსურ რესურსებში ძირითადი წილი არის მოგება, რომელიც რჩება ორგანიზაციის (საწარმოს) განკარგულებაში და ნაწილდება მმართველი ორგანოების გადაწყვეტილებით. ორგანიზაციის (საწარმოს) ფინანსური პოლიტიკიდან გამომდინარე, მის განკარგულებაში დარჩენილი მოგება შეიძლება გამოყენებულ იქნას შემდეგნაირად:
მიზნად ისახავს სრულად მოხმარებას;
სრული ინვესტიცია სხვა პროექტებში, რომლებიც არ არის დაკავშირებული ორგანიზაციის საქმიანობასთან;
რეინვესტირება ორგანიზაციის განვითარებაში სრულად;
განაწილებულია პირველი სამი მიმართულებით.

ცხადია, ბოლო ვარიანტიყველაზე სასურველია, მნიშვნელოვანია მხოლოდ მისი განაწილების ეკონომიკურად გამართლებული პროპორციების დაცვა.

საკუთარი ფინანსური რესურსების მეორე ყველაზე მნიშვნელოვანი წყაროა ამორტიზაციის ხარჯები - ძირითადი საწარმოო საშუალებებისა და არამატერიალური აქტივების ამორტიზაციის ღირებულების ფულადი გამოხატულება. მათ აქვთ ორმაგი ბუნება, რადგან ისინი შედის წარმოების ხარჯებში და შემდეგ, როგორც პროდუქციის გაყიდვიდან მიღებული შემოსავლის ნაწილი, მიდის კომპანიის მიმდინარე ანგარიშზე, ხდება დაფინანსების შიდა წყარო როგორც მარტივი, ასევე გაფართოებული რეპროდუქციისთვის.

აკუმულირებული ამორტიზაციის ხარჯები წარმოადგენს ცვეთა ფონდს, რომელიც განკუთვნილია გაცვეთილი ძირითადი საშუალებების რეპროდუქციისთვის.

ყველა მოგება არ რჩება ორგანიზაციის განკარგულებაში (საწარმოს ნაწილი გადასახადებისა და სხვა სავალდებულო გადახდების სახით გადადის საბიუჯეტო სისტემაში). ორგანიზაციის (საწარმოს) განკარგულებაში დარჩენილი მოგება ნაწილდება მმართველი ორგანოების გადაწყვეტილებით დაგროვებისა და მოხმარებისა და რეზერვების მიზნით. დაგროვებისთვის გამოყოფილი მოგება გამოიყენება წარმოების განვითარებისთვის და ხელს უწყობს საწარმოს ქონების ზრდას. მოხმარებისთვის გამოყოფილი მოგება გამოიყენება სოციალური პრობლემების გადასაჭრელად.

ფინანსური რესურსების მოზიდული ან გარე წყაროები შეიძლება დაიყოს საკუთარ, ნასესხებ, გადანაწილებულ და საბიუჯეტო ასიგნებებად. ეს დაყოფა განისაზღვრება კაპიტალის ინვესტიციის ფორმით. კაპიტალის ბაზარზე სახსრების მოზიდვის ორი ვარიანტია: კაპიტალი და ვალის დაფინანსება. კაპიტალის დაფინანსებით, კომპანია გამოსცემს და ათავსებს თავის აქციებს საფონდო ბაზარზე. მეორე ვარიანტი გულისხმობს ობლიგაციების (ვადიანი ფასიანი ქაღალდების) გამოშვებას და განთავსებას, ე.ი. კაპიტალის უზრუნველყოფა ობლიგაციების ემისიის საფუძველზე. თუ გარე ინვესტორები ინვესტირებას ახდენენ ფულს, როგორც სამეწარმეო კაპიტალს, მაშინ ასეთი ინვესტიციის შედეგი არის მოზიდული საკუთარი ფინანსური რესურსების ფორმირება.

სამეწარმეო კაპიტალი არის სხვა ორგანიზაციის (საწარმოს) საწესდებო კაპიტალში დაბანდებული კაპიტალი მოგების მიღების ან ორგანიზაციის (საწარმოს) მართვაში მონაწილეობის მიზნით.

სასესხო კაპიტალი გადაეცემა ორგანიზაციას (საწარმოს) დროებით სარგებლობაში გადახდისა და დაფარვის პირობებით სხვადასხვა პერიოდისთვის გაცემული საბანკო სესხების, სხვა ორგანიზაციების (საწარმოების) სახსრების კუპიურების, ობლიგაციების სესხების სახით.

ფინანსურ ბაზარზე მოზიდული სახსრები მოიცავს სახსრებს საკუთარი აქციებისა და ობლიგაციების, ასევე სხვა სახის ფასიანი ქაღალდების გაყიდვიდან.

გადანაწილებით მიღებული თანხები მოიცავს სადაზღვევო კომპენსაციას გაწეული რისკებისთვის, ფინანსური რესურსები კონცერნიდან, ასოციაციებიდან, დედა კომპანიებიდან, დივიდენდებიდან და სხვა ემიტენტების ფასიანი ქაღალდების პროცენტებიდან და საბიუჯეტო სუბსიდიებიდან.

საბიუჯეტო ასიგნებები შეიძლება გამოყენებულ იქნეს როგორც არაანაზღაურებადი, ასევე ანაზღაურებადი საფუძველზე. როგორც წესი, ისინი გამოიყოფა სამთავრობო შეკვეთების, ინდივიდუალური საინვესტიციო პროგრამების დასაფინანსებლად ან იმ ორგანიზაციების (საწარმოების) მოკლევადიანი სახელმწიფო მხარდაჭერისთვის, რომელთა პროდუქცია ეროვნული მნიშვნელობისაა.

ფინანსურ რესურსებს იყენებს ორგანიზაცია (საწარმო) საწარმოო და საინვესტიციო საქმიანობის პროცესში. ისინი მუდმივ მოძრაობაში არიან და ფულადი სახით არიან მხოლოდ კომერციულ ბანკში მიმდინარე ანგარიშზე და ორგანიზაციის (საწარმოს) სალაროში ნაღდი ფულის ნაშთების სახით.

ზრუნავს ფინანსურ სტაბილურობაზე და სტაბილურ ადგილს საბაზრო ეკონომიკაში, ორგანიზაცია (საწარმო) ანაწილებს თავის ფინანსურ რესურსებს საქმიანობის ტიპისა და დროთა განმავლობაში. ამ პროცესების გაღრმავება თანამედროვე საბაზრო ეკონომიკაში იწვევს ფინანსური მუშაობის გართულებას და პრაქტიკაში სპეციალური ფინანსური ინსტრუმენტების გამოყენებას.